课程大纲：

私募股权基金（PE）的募集与运用培训

课程收益
全面掌握PE的种类、特征、投资逻辑和筛选项目的标准
全面掌握PE的组织形式与内部治理
全面掌握PE的盈利模式与产品设计
全面掌握PE募集的9大流程
全面掌握PE合规风控的10大关键点
全面掌握私募股权基金的14大投资流程
全面掌握目标企业估值方法及对赌协议
全面掌握股权投资协议的3大核心内容
全面掌握PE投资风险控制体系
运用大量案例分析来讲解私募股权基金的募集与运作
课程对象：基金公司高管、政府从业人员、企业董事长、公司股东、总裁/总经理、董事会秘书、首席财务官/财务总监、风控总监、企业中高层等
课程特色：实战派风格、针对性强、追求“落地”文化

课程大纲
第一单元  什么是PE
PE的概念及其特征
PE的种类及其匹配
PE的投资逻辑
PE如何筛选项目（红杉资本、达晨创投、今日资本）
【案例分析】

第二单元  PE的组织形式与内部治理
公司制PE及其内部治理
信托制PE及其内部治理
有限合伙制PE及其内部治理
不同组织形式下相关主体的涉税成本
不同组织形式对资本运作的影响
PE组织形式的比较及其选择
并购基金及其特点
产业基金及其特点
【案例分析】

第三单元  PE的盈利模式与产品设计
GP为什么要出资
GP如何出资
管理费如何收取
收益如何分配
基金产品设计的6个方面
基金产品设计的4种模式
【案例分析】

第四单元  PE募集的9大流程
募集机构的确定
特定对象的确定
投资者适当性匹配
基金推介
基金风险揭示
合格投资者确认
签署基金合同
投资冷静期
回访确认
【案例分析】

第五单元  PE合规风控的10大关键点
了解产品募集流程
合格投资者问题
投向的合规问题
结构化产品的杠杆问题
产品推介中的保底收益问题
运作中形成“资金池”问题
关联交易问题
运作中策略变动问题
信息披露与风险提示问题
退出问题
【案例分析】

第六单元  PE的投资流程
项目信息收集
立项建议
立项评审
项目立项
初步尽职调查
签署投资意向书
全面尽职调查
投资建议书
投资决策评审
投资谈判
项目投资
投资项目管理
投资项目退出
投资收益分配
【案例分析】

第七单元  企业估值及对赌协议
收益现值法
可比公司法
可比交易法
资产法
天使轮、A轮、B轮、C轮、Pre-IPO如何估值
对赌协议及其风险
【案例分析】

第八单元  股权投资协议的3大核心内容
投资意向书（Termsheet）
什么是投资意向书
投资意向书的作用
投资意向书的效力
投资意向书的核心条款
投资先决条件条款
陈述与保证条款
交割条件条款
投资协议10大核心条款
投资金融工具条款
投资估值条款
反摊薄条款
分期投资条款
公司控制权的竞取条款
管理层的肯定性和否定性条款
回购权
共同卖股权
强卖权
清算优先权
【案例分析】

第九单元  PE投资风险控制体系
PE投资存在的6大风险
PE项目选择风险控制
PE项目管理风险控制
PE单个项目风险控制
【案例分析】

私募股权基金（PE）的募集与运用培训