课程大纲:
股权融资实务操作课程
背景:
每一个企业,都要根据自身的生产经营状况、资金拥有情况、发展阶段以及公司未来经营发展等融资需求,来制定适合本企业的融资策略。本节课将会围绕以下问题:企业处于不同阶段(初创期、成长期、成熟期、衰退期)应当采取怎样的融资战略?如何有效的利用企业资金?商业计划书与融资之间的关系是什么?作为融资方如何制作一份详略得当的计划书,让让投资人快速地理解你的项目并吸引投资人?在融资磋商过程中如何考量各要素的重要性?作为投资方如何做到尽职调查规避法律风险?融资过程中常见的陷阱有哪些?如何避免陷入这些陷阱当中?针对这些问题,本节课将会结合具体的案例展开详细的探讨,让学员获得启发。
课程收益:
1、了解融资过程,获得商业计划书制作的指导;
2、了解融资磋商的技巧,规避相应的法律风险;
3、维护融资过程中的自身利益,避开各类陷阱。
培训对象
企业创始人、股东、合伙人、投资人、董事、监事、总经理等高级管理人员、财务人员、法务人员、HR、员工等
培训课纲
一、 融资案例与思考
(一) 融资失败案例
(二) 融资成功案例
(三) 思考
二、 融资前期
(一) 为何要进行融资
1、融资需求
2、融资用途
(二) 融资策略
1、创立期
2、成长期
3、成熟期
(三) 关于投资人
1、天使投资(Angel Investment)
2、风险投资(Venture Capital)
3、私募股权投资(Private Equity)
(四) 如何吸引投资人
1、商业计划书
2、估值
1) 资产基础法
2) 市场法
3) 收益法/收益现值法
4) 现金流量折现法
三、 融资过程
(一) 条款清单(Term Sheet)
1、注意问题
2、条款内容
(二) 尽职调查(Due Diligence)
1、概念
2、主要关注点
3、意义
(三) 签署一系列法律文件
1、股权比例问题
2、董事会席位问题
3、投资方的优先权问题
4、创始人的股权部分解绑问题
5、经营管理的权限和构成问题
(四) 交割与后期整合
1、交割方式
2、资源整合
四、 融资中常见的陷阱
(一) 投资的先决条件
1、举例
(二) 各种优先权问题
1、优先分红权
2、优先购买权
3、优先认购权
4、优先清算权
5、领售权
6、随售权
(三) 对赌
1、含义
2、建议
3、对赌案例永乐电器的融资之路
(四) 董事会、监事会席位
1、董事会席位保持基数
2、保持创始股东的董事会席位构成
3、监事会席位的意义
4、监事会和董事会的区别
(五) 一票否决权
1、概念
2、原因
3、常见条款
(六) 反稀释
1、定义
2、类型
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