课程大纲：

资产管理实务课程

课程对象：
董事长、股东、总裁/总经理、董事会秘书、财务官/财务总监、审计有关人员、投资有关人员、财务有关人员；政府相关人员、产业园和孵化机构有关人员

课程亮点：
实战派风格，追求“落地”文化，针对性强，诊断式、咨询式培训解决企业痛点，生动幽默，通过视频、分组讨论、点评、角色带入等教学手段，调动学员的参与性和积极性，通过分享落地EXCEL、WORD、PDF等实战模板，减少学员实际工作量，直接转化为工作成果。课后可根据委托方要求提供结业测试题及答案。

课程大纲
第一单元 国有企业资产管理**新监管、审计政策法规解读
一、资产监管、审计政策法规解读
《企业国有资产监督管理暂行条例》2019年3月2日修订
《关于加强*企业内部控制体系建设与监督工作的实施意见的通知》国资发监督规〔2019〕101号
《*关于改革和完善国有资产管理体制的若干意见》国发〔2015〕63号
《*办公厅关于加强和改进企业国有资产监督防止国有资产流失的意见》国办发〔2015〕79号
【新修订审计法】解读（2022年1月1日起正式施行）
2014年43号文政府投资工程隐性债务新规
新形势下政府投资项目审计对隐性债务的关注
政府投资项目审计的管理体系、政府投资项目审计的主要内容
业务风险管控要求（国资发财管〔2017〕192号）
《政府和社会资本合作（PPP）项目绩效管理操作指引》
二、国有资产管理监管趋势

第二单元 国有企业资产管理运营的市场化提升路径研究
一、资本运营（作）的概念
什么是资本运营（作）
广义的资本运营（作）
狭义的资本运营（作）
资本运营的分类：扩张型、收缩型、混合型。案例
二、资本运营（作）的特征
资本运营（作）的流动性
案例
资本运营（作）的增值性
案例
资本运营（作）的不确定性
案例
三、资本运作的重要意义
四、资本运作的发展趋势
五、国有资产证券化
国有资产证券化的定义和特征
国有资产证券化的发展现状
国有资产证券化的主要方式：IPO、重组上市、定向增发、私募股权融资、存量资产债券融资ABS、不动产投资信托基金REITs、存量资产信托融资、交易所大宗交易
存量资产证券化ABS（定义、操作流程、案例）
不动产投资信托基金REITs（定义、操作流程、案例）
存量资产信托融资（定义、操作流程、案例）
交易所大宗交易（定义、操作流程、案例）
国内上市决策：主板、创业板、科创板、北交所（财务指标、流程，案例）
IAPO介绍：赴美五种上市方式、流程、案例，SPAC造壳上市介绍、融资型反向收购APO上市介绍
六、上市规范性运作
净资产折股
股本到位问题
股权清晰问题
商标使用权问题
土地使用权问题
主营业务问题
实际控制人问题
违规占用资金问题
关联交易问题
法人治理结构的问题
日常经营的规范运作问题
同业竞争问题
会计政策稳健问题
蚂蚁金服被终止上市的原因
创业板上市案例
企业赴美上市案例-印尼太河集团
滴滴退市和央企退市的专业解读
SPAC上市案例

第三单元 国有企业资产管理*热点与国内优秀创新管理案例
一、资产管理*热点：并购与重组
二、并购与重组（扩张型、收缩型、混合型资本运营的方法与手段）
并购与重组的定义
合并、兼并、收购
合并、兼并、收购的区别
兼并、收购、合并的共同点
并购现状
并购分类：
并购动因
并购框架
并购目标
并购决议
并购团队
并购尽职调查报告（附律师及会计师尽调清单）
并购方案及未来并购后企业发展预测报告
并购审批报告
三、并购估值
影响估值的因素
估值的依据
账面价值法
市场价值法：PE、PS、PB、PEG、EV/EBITDA
净现值法：自由现金流量贴现法（DCF）、收益贴现法、股利贴现法
实物期权法
并购案例分析
四、选择最优的并购模式
协议收购
集合竞价收购
要约收购
杠杆收购与融资
私募股权基金与并购重组
【案例分析】阿里并购吉鑫控股
五、并购重组整合
资源整合：人员、技术、场地
文化整合：
业务与管理整合：
合并报表
协同效应
【案例分析】吉利并购沃尔沃成功整合案例
六、企业重组
企业法律形式改变，也称改制或转制
债务重组：流程、方式、示意图、会计处理
股权收购（回购）
资产收购
合并、分立
分拆上市（案例：上海城投）
资产剥离、资产出售
资产置换、资产托管
【案例分析】中国铁物破产重整后借壳原一汽夏利
【案例分析】2022年并购举例
【案例分析】2022年1-10月的并购重组
七、知识产权价值化
知识产权可以100% 作为注册资本实缴
知识产权出资的好处
与具备知识产权开发资质的机构合作研发软件著作权
知识产权价值评估：现金净现值法
知识产权作价实缴第三方审计
知识产权作价实缴工商验资
国家企业信用信息公示系统查询
【案例分析】陕西集群e家30亿人民币的知识产权注册实缴
【课堂交流提问】【分组讨论】【案例分析】

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