课程大纲：

存量资产盘活与地方政府债务筹划合规运作学习

各有关单位：

2023年3月23日，国家发改委印发了《投资项目可行性研究报告编写大纲及说明》(发改投资规〔2023〕304号)；2023年10-11月，*办公厅分别转发了财政部、国家发改委《关于政府和社会资本合作(PPP)存量项目分类处理的意见》(国办函〔2023〕91号)和国家发展改革委、财政部《关于规范实施政府和社会资本合作(PPP)新机制的指导意见》(国办函〔2023〕115号)；2024年3月29日，国家发改委办公厅印发了《政府和社会资本合作(PPP)项目特许经营方案编写大纲(2024年试行版)》(发改办投资〔2024〕227号)，《基础设施和公用事业特许经营管理办法》（2024年第17号令）自2024年5月1日起施行；我国投融资体制改革走向深化，基建投融资特别是PPP项目走向更规范和可持续发展的新时代，但当前仍有大量的PPP存量项目正在实施甚至争议中，如何按照91号文进行分类处理整改？新PPP项目如何按照115号文即PPP新机制要求策划与运作？特别是如何按照304号文和227号文的*要求分别编制投资项目的可行性研究报告和PPP新机制项目的特许经营方案？另外，基建投融资政策与模式有哪些发展？其底层逻辑和趋势是什么？给地方政府、平台公司、社会资本和咨询机构等带来哪些机会和挑战？如何策划基建投融资项目？如何建立政府、央国企、民企和金融机构之间的合作机制等？都已成为经济发展乏力、建筑和房地产业萎缩、地方政府财政紧张和*严格化债政策(如35/47/14号密文)下的关键议题。
为了帮助相关单位和主管部门更好地理解和应对上述*政策，特举办“新政背景下特许经营新机制项目实操、存量资产盘活与地方政府债务筹划合规运作”专题培训班，现将有关事项通知如下：

主要授课对象：
政府部门：主管经济、财政、发改、工信、交通、轨道、环保、市政等部门；
平台机构：城投、开投、交投、环投、工投、水投、医投等投资平台公司；
金融机构：银行、证券、信托、基金、农信、投行、资管、外汇等机构；
业主单位：市政、基建、医院、学校、机场、车站、港口、园区等单位；
建设单位：土木、水利、建筑、化工、电子、机械、能源、央国企等
专业机构：全过程工程咨询、设备、材料、消防等，律师、审计等专业人士。

培训内容：
第一部分：*投融资政策解析与实务（王老师主讲）
1.《基础设施和公用事业特许经营管理办法》（2024年第17号令）解析与适用；
2.《关于规范实施政府和社会资本合作（PPP）新机制的指导意见》的通知（国办函〔2023〕115号）解析及实务；
3.《关于政府和社会资本合作（PPP）存量项目分类处理的意见》（国办函〔2023〕91号）解析及实务；
4.《*办公厅关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》（国办发〔2022〕19号）解析及实务操作。

第二部分：我国财政金融政策和形势对基础设施投融资的影响（王老师主讲）
1.我国基础设施投融资的演变与趋势；
2.我国基建项目财政金融政策的发展脉络与逻辑；
3.当前公共项目投融资的变化与特点；
4.国际项目投融资模式的演变与展望。

第三部分：我国政府投融资体制和模式的发展（王老师主讲）
1.公共项目投融资政策和模式的发展；
2.PPP模式的定义与演变；
3.PPP、PFI、BOT、TOT、特许经营等的区别与联系；
4.PPP新机制中的国际惯例；
5.XOD（TOD、EOD、ROD等）模式的内涵与要点；
6.ABO、F+EPC、投资人+EPC等模式的合规性分析要点。

第四部分：PPP新机制深度解析（王老师主讲）
1.PPP新机制的政策背景与核心要求；
2.PPP新机制的主要适用领域和运作模式；
3.PPP新机制与《政府投资条例》《企业投资核准与备案条例》衔接的*审批流程和政府监管要求、政府投资资金和政府投资项目的区别与联系；
4.PPP新机制与《基础设施和公用事业特许经营管理办法》解析及实务；
5.政府投资支持和政府付费、可行性缺口补助的关系；
6.使用者付费特许经营项目的策划与提升项目收益的主要路径；
7.使用者付费特许经营项目使用财政资金进行支持或补贴的主要方式；
8.地方城投公司或融资平台参与特许经营项目的有效方式；
9.特许经营项目公司治理如股权结构设计等。

第五部分：PPP存量项目分类处理和PPP新机制下特许经营项目实务要点解析（王老师主讲）
1.PPP项目中隐性债务的主要类型和甄别要点；
2.规避PPP项目中隐性债务的主要方式；
3.存量PPP项目的认定条件和处理原则；
4.特许经营项目全生命周期的风险管理（含特许经营期设计、收益分成机制设计、调价机制设计等）与特许经营协议的核心条款设计；
5.特许经营项目如何吸引民间投资者参与；
6.特许经营项目的运营评价原则与要点；
7.特许经营项目实施流程主要步骤、关键环节各参与方职责、落地条件及项目重难点分析。

第六部分： 基础设施存量资产盘活有关政策及实务关注要点（伍老师主讲）
1.盘活存量资产扩大有效投资的时代背景与有关政策导向；
2.盘活存量资产扩大有效投资的内在逻辑与重要意义；
3.存量资产盘活的主要路径及操作实务（国家发改委推荐的主要方式）；
4.政策性银行盘活存量国有资产贷款模式政策指引；
5.盘活行政事业单位国有资产的关注要点和盘活方式；
6.通过基础设施REITs方式进行存量资产盘活的实务要点；
7.通过PPP方式进行存量资产盘活的实务要点；
8.存量资产前期手续的合规性要求；
9.存量资产盘活土地策划包装的痛点解析与风险防范；
10.存量资产盘活组织保障措施要求；
11.盘活存量回收资金的使用要求及注意事项；
12.存量资产盘活案例解析。

第七部分：特许经营方案的编制和评价重点（伍老师主讲）
1.国家发展改革委办公厅关于印发《政府和社会资本合作项目特许经营方案编写大纲（2024年试行版）》解读；
2.特许经营方案与可行性研究报告的关系、实施机构与咨询机构的责任与角色；
3.投资项目可行性研究报告编写大纲（2023年版）的（“三大目标、七个维度”：建设必要性、方案可行性、风险可控性，需求可靠性、要素保障性、工程可行性、运营有效性、财务合理性、影响可持续性、风险管控方案）与要点详解，包括与之前版本的不同、变化、原因与应对；
4.特许经营模式可行性：从项目属性、收费渠道和方式、盈利能力、比较优势、参与意愿、合法合规性、特许经营风险等方面分析特许经营模式的可行性；
5.特许经营主要内容：特许经营范围、实施方式、特许经营期限和资产权属、特许经营主要原则与合作边界、特许经营者选择、交易结构与投融资结构、监督管理和运营评价、风险管控、政府承诺和保障、调整、变更等其他要求等。

第八部分:基础设施REITs底层资产筛选要点和发行要求（伍老师主讲）
1.基础设施REITs的核心概念、本质特征和优势分析；
2.基础设施REITs*政策引导方向；
3.基础设施REITs发行的基本条件和底层资产筛选要点；
4.基础设施REITs视角下理解PPP新机制的引导方向；
5.不同行业基础设施REITs项目的关注要点。

第九部分：地方政府专项债发行*政策和申报策略（冯老师主讲）
1.地方政府债券的分类：置换专项债券、新增专项债券、再融资专项债券、
自求平衡类型专项债券的指引讲解；
2.城投公司项目参与专项债的主要路径讲解；
3.专项债的项目筛选和应用领域、可用作资本金的专项债领域分析；
4.专项债发行的流程和评估要点、发改和财政系统审核的关注点；
5.专项债的还款来源梳理；
6.专项债项目收益增强方式介绍；
7.打包类（区域、类型、领域）专项债项目如何包装策划；
8.专项债项目的典型审计风险及应对措施；
9.特别国债的申请策略和实施要点；
10.城投平台市场化转型策略、规模倍增策略；
11.项目包装整体思路、操作流程和风险规避；
12.*预算内资金申请的主要类型和途径；
13.项目收益专项债券的典型案例（含城投公司主导的区域发展类、生态环保类、交通水利、市政基础设施类、公立医院类、公立高校类、乡村振兴类等）。

第十部分：EOD模式的操作要点和案例分析（冯老师主讲）
1.生态环境部《生态环境导向的开发（EOD）项目实施导则（试行）》
（环办科财﹝2023﹞22号）解析及实务；
2.EOD项目谋划与申报（包含项目边界、开发主体、资金来源、预期收益、运营方案等）；EOD项目储备库入库解析及相关入库指南解析；
3.EOD项目收益和市场化运作要点（主要收益来源、收支平衡体系、政企权责划分、投资建设一体化）；
4.EOD项目的五大开发模式（水环境治理、矿山资源修复、文化旅游、城市更新综合整治、片区开发）及相关案例；
5.EOD项目的投融资模式创新（EOD与PPP模式的组合使用、EOD模式下的存量资产盘活、EOD项目如何申请政策性金融支持等）；
6.投资人+EPC模式合规问题和风险有哪些；
7.*预算内资金申请的主要类型和途径。

第十一部分：*法律合规框架下的PPP/特许经营项目运作实务争议解决和案例分析（宋茜老师）
1.*政策文件指导下的存量PPP项目合规化整改（包含整改要求、整改思路、合规要点、项目变更管理、PPP项目争议解决等）；
2.“化债”及严防“隐债”背景下的合规管理要点（包括监管要求、化债方法、存量公共资产盘活与平台公司转型机遇）；
3.PPP新机制下的PPP/特许经营项目策划建议（包含交易结构设计要领、与PPP新机制相关的重要投融资政策分析、概念辨析及相关模式的合规边界）；
4.民法、行政法及刑法交叉视角下的PPP/特许经营项目合规管理问题（包含合同效力判断、归责原则与责任追究、法律冲突的实务破解方案等）；
5.PPP 项目退出机制（含项目公司股权转让、提前终止的补偿、合同变更与解约等重点环节风险管控及合规管理要点）；
6. 新公司法下的PPP项目公司组建、公司治理与风险管控策略。

授课专家介绍
王守清：清华大学投融资政策研究中心（原PPP研究中心）首席专家、清华大学建设管理系教授/博导、清华大学恒隆房地产研究中心研究员、全国高校PPP论坛学术委员会主任。一直专注于政企合作（PPP，含特许经营/BOT/ TOT/PFI等）/项目管理/基建投融资的教研与推广，参与相关政策研讨（如特许经营管理办法、PPP新机制）、项目评审和争议解决。2021年获国际项目管理协会（IPMA)“研究终身成就奖”（首位华人），被誉为“中国PPP教父”。

伍老师：某央企工程咨询公司投融资咨询处副处长（主持工作），主要从事基础设施项目管理与投融资（REITs、PPP、民间投资、ESG、盘活存量资产等领域）的创新研究和实务咨询，累计接触各类项目千余个，参与多项国家及地方有关政策的制定、起草与落实推动工作。

冯老师：北京建筑大学PPP研究中心、建筑供应链金融研究中心专家、中国国际工程咨询有限公司专家库专家等。曾参与国家发改委、财政部、自然科学基金委等委托、资助的PPP相关研究十余项，发表相关中英文论文三十余篇，出版PPP专著一本，参与二十余个PPP项目全过程策划实施，涵盖环卫一体化、厨余垃圾处理、保障房、文化体育等领域，参与多个PPP及特许经营类项目谈判、评审、研究等相关活动。

宋老师：某综甲国有设计研究总院法务总监，曾任某直辖市国有基础设施投资公司风险控制部常务副部长兼首席法律顾问、北京市中伦 （上海） 律师事务所资深项目顾问，自2006年起专注于基础设施投资项目一线管理及基础设施投融资项目运作、风险管理及项目咨询。曾为多家政府、平台公司、国央企、民营企业提供BOT、PPP、EPC+等模式的项目策划及全过程法律合规管理服务。服务项目领域涵盖市政、轨道交通、社会服务、环保、水务、片区综合开发等。

存量资产盘活与地方政府债务筹划合规运作学习