课程大纲：

银行客户资产配置课程

课程背景：
市场上聚焦于理财客户的资产配置及投资组合概念愈来愈明显.市场的波动性风险得靠资产配置及投资组合的方式来弱化及规避掉.包括金融性质理财产品及非金融性质理财产品的”资产配置”.
是在”资产配置”这个大伞下的一部分,各大类的投资组合接续更细节的落地化.金融性产品的投资组合占大部分.策略性的应用变得更加科学化.
理财客户的需求核心是完整性服务，完整性服务的核心是理财经理的素质及专业。加上时代的不断演变，高素质，强专业，经验丰富的理财经理就灸手可热。
理财投资专家，会投入大量时间去研究各类产品的投资价值及风险配对。最重要的是挑选符合及接近贵宾银行客户的*需求。继而使客户的资产配置达到稳定性,可预期性,灵活性等等优势.

课程收益：
系统性了解国内外资产配置的定义，培养学员的聚焦能力。
掌握科学方式了解资产配置的执行方式。
掌握及深度解读2024年宏观经济剖析下的市场预测,有利于资产配置及投资组合的设定
让学员熟析资产配置及投资组合的产品工具
资产配置首重资金流的有效分配,资产配置的资产增值功能一直存在,这要强调的.

课程对象：
银行客户理财经理

课程方式：
讲授60%、案例20%、互动讨论20%

课程大纲
第一讲：资产配置的真实认知
资产配置的流行词?
解密高净值客户如何运作”资产配置”?
学会”资产配置”,减少中产焦虑
资产配置的绩效管理
人口老龄化与金融资产配置
资产配置的策略及体系
资产配置的起源及分类
战略性的资产配置
战术性的资产配置
动态资产配置策略
课堂讨论:资产配置的维度
聚焦真正的”资产配置”
资产配置的运作,绩效管理,及风险对策.
资产配置含金融性资产及非金融性资产
一般型的资产配置
实战型的资产配置
三.影响资产配置的真正三大因素:
1.宏观经济市场状况
2.客户投资画像
3.银行理财各类产品在资产配置中的效用

第二讲：深度解读2024年宏观经济剖析下的资产配置
开展资产配置及投资组合的设定
破题一:国家长期利率政策走低
破题二:人民币汇率长期走升值路线
破题三:股市焦点:管理利润+新科技
2023年经济衰退的表面情况:
A俄乌战争持续不断及分析
B*贸易大战及分析
C房地产硬着陆先,国家政测支持后,后市分析
D*持续调高利率,美元强势,及后市分析
ECP*I不彰,全国景气不佳
二、2023年经济衰退的实质原因
A中国经济结构面临大转型周期
B全世界面临百年经济结构瓶颈问题
C廉价美元的超额印发通货供给造成全球高通膨通涨问题
D全球收入分配不均的社会问题,重回1929年代世界经济大萧条水平
三、2024年及之后的经济推测
A国内经济的实体产业面
B国内股市方面:
注册制上路,政策偏多
资金宽松,房市软着陆,资金入股市
已整理8年,周期8年
C国内债市方面:
长期利率走低,债市持续多头
可转债受追捧,可攻可守
D,国家长期利率走势走低:利于债市,股市,年金保险
E人民币长期升值方向不变:利于股市,保险金信托.

第三讲：各类典型客群通用的资产配置建议
一、国内经济数据会逐渐改善,进而影响债市股市上涨
A国家长期利率走势往下,空间仍大,债市持续多头势态,年金保险产品持续受追捧
B国家推动国企股改及中国特色产业估值重估,中字头国企扮领军角色,
蓝筹股基金,指数型基金看好.
二.国家现阶段先主导内需产业,主导未来3-5年的经济新引擎发展走势
A内需经济大爆发
B新基建产业浮出台面
C新能源行业万亿赛道成型
三.美元系统崩溃之可能性,人民币重回升值轨道,高净值客户提高人民币资产配置
A石油人民币化中沙之旅
B美元强势已造成欧洲经济有崩溃之虞,金融危机,高净值客户撤出欧洲地区
资产投资或资产配置
C日元改变长期贬值策略,趁全球怀疑美元系统之时,“持有日币等于避险”
的国际货币策略可吸引部分资金流入日本.
D俄乌战争愈早停战,中国愈快开放国际市场,国际资本及货物愈快进入国内
人民币投资组合:
---共同基金部分
A增加股票型基金,混合型基金(偏股票)持股比例
B增加蓝筹股重比例基金,指数型基金
C增加国企股改类型基金的持股比例
D增加新基建,新能源产业重比例的基金
E增加黄金相关的金融性资产或实物商品
F货币型基金或债券型基金维持原有投资总额
G增加可转债持有比例高的债券型基金
D增加内需产业持有比例高的基金
-----保险产品
增额终身寿险,年金险
保险金信托:保险金信托2.0版
人身寿险
------黄金部分:
A实体黄金
B纸黄金or相关金融产品(人民币)

第四讲:资产配置的设置及管理
课堂讨论:让学员进入实务操作的准备状态
资产配置的类型:
从投资资产范围:
---全球资产配置
---股票债券资产配置
---行业风格资产配置
从资产管理人的特征与投资逻辑
----买入并持有策略
----恒定混合策略
----投资组合保险策略
----动态资产配置策略
二.资产配置的影响要素:
1.投资目标
2.可承受的风险
3.投资计划的时限
4.投资者的年龄
三.资产配置在银行业务的落地方式
与学员强调几类实质性的资产配置:
课堂讨论
----债券类产品:
国内考虑国债,民企债,央企国企债,可转债
2.利率与各类债券价格大概率成反向,利率走势往下,有利于债市
课堂讨轮
-----股票类型产品:
1.推荐只买蓝筹股型基金,龙头股型基金,科技股型基金,
2.推荐历史上多配息配股的大型股票型基金,国家事业股票
3.基本面挑选股票,只推荐产业龙头股型基金,没有第二.
4.目前决对不推荐中小型股票型基金给客户
5混合型基金(偏股偏债)都应占有多数比例.
课堂讨论:如何观察客户反应.
-----基金类产品:
如何挑选基金及推荐
推荐基金至少成立5个会计年度以上,
基金经理人至少掌管基金5年以上
基金过往绩效如何?同类型基金绩效25%以上
基金投资范围要符合客户的投资组合策略
基金绩效与大盘指数的*比较
基金管理公司的调研,新基金公司暂不考虑
弄清楚投资基金各项费用并比较同类型基金但不同公司.
------货币型基金产品及银行固定收益理财
1.根据公司现有产品推荐给客户作为现金流的体现.
2.大客户或新客户的引流工具
------保险类
国内保险:人寿险,意外险,重疾医疗险,养老险,子女教育险,
子女意外险,财产险.
保险金信托在资产配置的策略效用
------房地产类
住宅,商铺,办公室
Reits
------大宗商品类:黄金,石油

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