课程大纲：

物业公司上市攻略培训

课程背景
对于绝大多数物业企业的老总来说，企业资本运营是很生涩的内容，
尤其是在物业企业扎堆上市的今天：
.同行企业都在筹划上市或挂牌
.竞争对手上市融资、竞争压力巨大
.上下游规范经营、企业成本大幅增加
.地方政府也在积极推动与支持企业进入资本市场
.资本/上市/新三板的课程虽多却生涩难懂
在市场竞争加剧、互联网对传统产业不断颠覆的今天，大企业有钱任性不计成本跑马圈地，背后的市场逻辑究竟怎样？小企业要么靠自己闯出一片天，要么抱团取暖。面对新一波资本狂潮的到来，中小物业公司究竟该如何选择？
无论企业是否选择上市
在资本经济时代
作为物业企业的总经理/总舵手
都需要了解资本模式与规则
了解资本市场的手法
那么，上与不上，都是“明明白白”
收购与否，也是“清清楚楚”

课程要点
对物业企业上市之路进行全面解析
企业究竟要不要上市？上市意味着什么？
企业能不能上市？企业离上市有多远？
如果要上市，企业应该去哪里上市？
如果要上市，企业应该选择什么时候上市？
如果要上市，怎么上市，如何才能上市成功？

用通俗易懂的方式深入解读资本市场
什么是新三板？跟物业企业有什么关系？
什么是PE/VC、并购，哪些钱物业企业可能会拿到、拿了不会烫手？
商业计划书、尽职调查、合规性改造、改制、对赌协议……企业如何运用？
IPO过程中究竟有哪些条件？什么是实质性的条件？
物业企业上市需要付出哪些成本？付出多少成本？
物业企业上市的好处是什么？不利的又是什么？
物业企业上市前需要做什么？上市后又要做什么？

物业公司总经理为什么要来听这门课？
实践案例+通俗易懂+深入浅出，将资本运作的规则讲明白、讲透彻
全面解析资本市场的手法，解答总经理在资本运作方面的困惑
读懂行业上市公司真实状况，不被资本市场“忽悠”
课堂一对一沟通交流，问题探讨更深入，方法掌握更具体
了解资本运作模式，拓展企业发展新思路，探索更多商业模式的可行性
虽然上市、并购都需要外部的专业团队来运作，但决策必须总经理自己做

课程大纲
第一章 正确认识资本市场
不要被舆论混淆视听，还原资本市场本来的面目
模块一：挂牌&上市到底是什么？
1.什么叫资产证券化？
2.为什么有人上市，有人退市？
3.为什么有人发行股票，又回购股票？
4.明明不缺钱，为什么还要发行股票？
5.上市公司都说自己很好、很棒，是真的吗？
模块二：上市都有哪些“坑”？
1.资本运作的本质与陷阱，解读那些受伤的资本玩家背后，对资本的误解与一知半解，问题有多严重？
2.资本时代来临，中小物业企业如何正确对待？站在资本市场的风口，如何避免盲目跌落？
模块三：为什么他们选择不上市？
1.为什么资本市场青睐物业公司？
2.为什么华为、老干妈、娃哈哈这些大公司都不上市？
3.物业公司“乌鸡变凤凰”，未来趋势又如何？

第二章 物业公司的资本运作
看清本质，把握方向
模块一：数据解读行业上市公司
1.数据解读5家港交所上市的物业公司
2.44家新三板上市的物业公司
模块二：物业公司要不要上市
1.企业上市的利与弊
1)物业企业上市的成本
2)企业上市的风险和损失
3)企业上市的好处
2.上市与企业发展战略相结合
1)企业战略与融资战略
2)企业竞争战略
3)上市的目的（融资、打通资本渠道、品牌效应、提升竞争优势、股东价值实现）
3.老板的价值观与资本财商
思考：贵司要不要上市？

第三章 上市筹划怎么做？
了解资本运作的规则，才能避免踩“雷”
模块一：上市之前做什么？
1.主体资格
2.独立性
3.规范运作
4.财务规范性
讨论：万科物业为什么还没上市？
模块二：上市之后怎么做？
1.挂牌后的维护
2.市值管理
3.财务信息披露的要求与企业内控体系的建立
4.资本运作手法
定向增发、股份转让、协议转让、套现、股权激励、限售
案例分享：1、行业外案例：苹果、阿里巴巴等
2、分析彩生活、中奥到家等上市后的资本行为

第四章 收购兼并有套路
知已知彼，运筹帷幄
模块一：收购兼并的目标
1.经济价值*化
2.资本资产结构优化
3.现金为王
分享：钟老师实操并购案例解析
模块二：收购兼并的本质——投融资的战略选择
1.企业发展的扩张方式
2.战略投资的财务投资
3.并购的战略原则
模块三：收购兼并的技巧
1.案例详解各种常用估价方法
2.净现金流折现法（DCF）
3.EBITDA收益倍数
4.PE法（市盈率估价法）
5.可比公司法
6.可比交易法
7.PS法
8.价值基准法（净资产溢价）
行业上市公司兼并案例解析

物业公司上市攻略培训