课程大纲：

信贷财务报表分析

课程背景：
银行是经营风险的，风险有多样性。其中主要的风险应该是信用风险。财务报表的造假，未尝不能视为信用风险的一种：报表不守信用！本次培训就围绕财务报表的解读、风险点的识别来展开，哪些报表、报表中的哪些项目要给予重点“关照”，高风险的项目，惹不起，躲的起，宁走远，不走险，是银行应该具备的财报风险意识。

课程大纲：
一、阅读报表的整体观念及基础知识
1.企业经营活动与财务报表
2.财务报表不是一个“孤家寡人”，财务报表的“族”
3.“族”成员间的衔接关系l特殊项目l特殊数据
4基础知识与理念l四大会计假设l权责发生制与收付实现制l时点数与时期数
5.联动理念读报表l要学地道战——村与村，户与户，地道连成片！
6财务报表阅读逻辑l三大逻辑切入l债权人分析框架l利润与现金流的辩证关系
7.如何拆穿某些报表中的造假l报表的内在联系l报表的逻辑关系

二、报表中一些高风险项目的识别（部分）——案例
1.商誉：从湘鄂情收购玖尊坊说起
2.或有负债：鸿海收购夏普案
3.应收账款：莲花味精的坏账准备！应收账款保理融资
4.其他应收款：掀起你的盖头来
5.其他应收款：掀起你的盖头来
6.在建工程：一个财务上既爱又恨的项目（体外循坏造假案）
7.存货之坑爹之旅？l獐子岛、康得新l紫鑫药业周转之谜
8.固定资产与折旧：钢铁企业离不开的毒品l宝钢l方大特钢l武钢
9.长期股权投资：绕不开的资本运作l海航
10.无形资产：除了地，其他都没有什么意思！l乐视的无形资产
11.营业外收入：用好是宝！l苏宁门店的“REITs”操作l白云山负商誉的操作
12.其他应付款：一个甜饼罐！l企业小金库
13.预收账款：收入的风向标！预付账款：掏空企业手段l茅台的收入已触及“天花板”l预付账款案例分析
14.表外资产或负债：一切尽在不言中！l银行对表外业务比较在行l企业也有表外资产或负债
15.管理费用（中国特色的项目）：大肚能容天下难容之事！l官员餐费变猪饲料？l中国铁建0招待费之谜？l在建工程吃了多少招待费？
16.在建工程！l万福生科的在建工程l万福生科的连环套
17.营业外支出：一次性剥离资产的妙用！l天山生物l非经营性资产处置

三、基本财务比率背后的信息
1.盈利能力指标分析，揭示盈利质量的影响来源
附案例：某公司的盈利能力的分析
2.偿债能力的比率分析:短期偿债能力和长期偿债能力
附基于现金流量表的偿债能力分析
3.经营效率的比率分析：存货与应收账款的回收指标

四、财务造假原理及舞弊手段识别
1、造假路径及企业造假偏好
2、存货虚增、利润虚增的案例分析
3、现金流操作的手法
4、收入虚增手法
5、虚减成本费用手法

五、高风险项目的案例分析、点评选取2020年*高风险案例，通过分析：
1、核心基本面数据
2、偿债能力、盈利能力等数据分析
3、*分析法综合分析

六、信贷视角下深度分析企业融资
1、风险管理及风控十二条
2、阿尔特曼“Z”模型
3、沃尔信用评级法
4、信用能力指数评级
5.探究借款原因必须由表及里；
6.借款原因及金额定量分析表；
7.借款期限分析；
8.内源性融资和外源性融资分析
9.追踪资金去向必须明察秋毫；
10.资金去向定量分析；
11.总结：企业融资定量分析的基本路径
财务思维黑白大战
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3、第三轮上午
4、第四轮上午
5、第五轮下午
6、第六轮下午
7、第七轮下午

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