课程大纲：

私人银行客户的资产配置

课程背景：
全球进入一个非常动荡的时代，各类指标出现反应不及或是落后现象。全球宏观经济的剖析放在重大事件的分析及预测，对高端私人银行客户的资产配置较为有利。全球利率，全球通膨，全球能源，全球粮食，地域战争，地缘政治，疫情发展，新兴产业，古老历史为鉴.提供我们私人银行客户作深度交流及投资决策。
在这个基础下，对我们私人银行家来说是非常挑战的时代。懂金融，还要懂国际政治，懂历史。好的是与客户的关系更加紧密，坏的是对整个客户的投资组合的绩效要操心许多。所以建立私人银行客户的投资理念，是门艺术，值得玩味。重点还是帮助私人银行客户的投资获利及稳定。

课程收益：
● 让学员了解全球利率，全球通膨，全球能源，全球粮食的考虑层面及地域战争，地缘政治的考虑层面，学会疫情发展，新兴产业，古老历史为鉴的方式。
● 让学员深刻了解，尽全力帮助私人银行客户的投资获利及稳定金融服务。
● 深刻了解，动荡的时代是与客户的关系更加紧密，私人银行客户的投资组合求稳为先，巩固私人银行团队与客户的关联

课程对象：私人银行客户经理、支行长、理财经理、保险理财顾问、投资顾问等

课程大纲
第一讲：目前全球宏观经济注意的焦点事件
事件一：俄乌战争（速战效果不佳）
原因1：*及北约的背后之持
原因2：苏俄的天然气，乌克兰的全球粮食供应
结果：苏俄改采瓜分乌克兰国土策略，时间托长（*善用策反敌国反对派）
事件二：*调升利率
工具：利率图表
原因1：压制通货膨涨
原因2：美债被抛售，中国，日本，瑞士，巴西…
原因3：维持强势美元，收割其他小国家资产
原因4：吸引全世界资金回流*
原因5：卖武器赚钱
事件三：全球汇市波动
工具：利率图表全球汇市图表
原因1：*急升利率，全球资金回流*
原因2：小国的美元外汇存底不够，当地货币大贬，国家破产
原因3：能源及粮食危机，进口国的购买成本提升，当地通膨危机，汇率走贬
原因4：汇市走贬，海外投资不会进来，经济循环不振，国家破产
事件四：全球股市高档波动（风险极大）
工具：全球股市图
事件五：全球通货膨涨
联合国公布：全球2022年GDP2.5%，2023年2.2%
事件六：全球能源危机（举例欧洲能源危机）
事件七：全球粮食危机（举例乌克兰粮食供应不足）
事件八：全球疫情危机
原因1：病株变异快，无根本解决之道
原因2：防止疫情扩散，亦阻止了经济活动
原因3：全球各国防疫策略不同，全球重新流通的时间点难测
事件九：地缘战争（举例俄乌地区，中东地区）

第二讲：全球宏观经济的焦点预测（课堂讨论）
导入：全球宏观经济图
一、*维持相对高利率态势会有一段时间
1、Fed调升利率的机率高
2、长天期债券利率水准回到正常轨道
3、美债不断被抛售，不维持高利率，美债会崩盘
4、*长短期国债收益率倒挂，表示市场对*经济或存硬着陆
二、俄乌战争持续
1、*与北约借此拖垮苏俄
2、中苏的大联盟国家数愈来愈多
3、能源危机持续
三、美元持续强势
1、纸老虎必需演下去.全球其他国家汇率往贬值方向
2、美元指数113创近10年新高，挑战1970年初*大通涨时的120
四、新兴产业
绿色产业，太空航空，新能源产业，文化产业，宗教行业，心理学产业
五、地缘区域最安全之处
南海，东盟+中国
六、下元九运
离卦，南方，火运
工具：运势图表

第三讲：目前全球宏观经济情况下，对高端私人银行客户的投资策略建议
1、现金流及美元货币基金，人民币货币基金，提升比例
2、黄金增加比例
工具：黄金比例图
3、股票或浮动型收益产品比例减少到20%以下，或更低
4、保险产品的母公司集团作追踪了解
5、了解保险贷款的流程，必要时，可以先贷出来，维持高现金在手
6、重新研究手中持有的债券公司等级状况，A级以上为标准
7、本业企业若有债信额度可用，尽量借贷出来，不用，放着都没有关系
8、缩小本业的规模，甚至关闭，重新省思赛道
9、发展线上经营方式，各行业都通.线上引流，线下体验

第四讲：目前全球宏观经济情况下，对高端私人银行客户的投资组合建议
重点：未来12个月的金融类产品
1、现金流+ 货币型基金(人民币) + 固定收益理财产品(公司自己) > 40%
2、保险产品持有比例， 在10% 左右， 可以随时贷款出来
3、国债 + 海外债券(A级以上) > 20%
4、债券型基金 ( 担心持有爆雷公司，再追踪) < 10%
5、股票 + 浮动型收益型基金 < 20%
6、黄金加码时间尚未到，跌破1500美元再考虑，目前1700美元水准

私人银行客户的资产配置