课程大纲：

投资并购总裁班

涵盖并购全流程，全面提升并购管理能力
多元化师资团队，保障课程丰富与专业
精心设计实战模拟，培养学员实践能力
并购精英交流会，获取并购实战真经

课程背景：
2014年，中国并购交易市场正在演绎疯狂的神话，中国地区并购市场交易总量达到6899起，交易总额4072亿美元，再创历史新高。在未来很长一段时间内， 并购将成为中国企业整合资源、洗牌重组，实现结构调整和产业转型的重要策略。根据麦肯锡一份权威调查表明：在成熟市场，并购成功率仅有30-40%，失败或中立的占60-70%，,八大原因造成了并购失败：
缺乏明确的并购战略；风险意识薄弱；度盲目自信；乏管理理念和管理流程；目标企业分析不到位；对新行业缺乏管理；购交易设计与融资能力不足；不做整合或整合失败。 归根结底，中国企业在并购方面刚起步，大多数企业还没有建立起一支机动高效的并购团队，对并购业务开展职业化的运作。这些问题将会严重影响并购的效率和成功率。因此培养一批职业高效的并购专业人才，对并购业务进行科学规划和高效管理，是并购企业最经济的做法，也是提高并购成功率的当务之急。

课程收益：
*【全面提升并购管理能力】按照并购交易全流程完整传授并购方法论，深入剖析并购关键环节与风险管控策略，洞察并购成功因素，提升并购管理水平。
*【多元化师资团队保障专业】课程将搭配来自并购实务专家、投行、财务、法律等专业人士组成授课团队，传授专业课程的同时，扩充行业人脉。
*【精心设计实战模拟培养实践】在课程中针对各个主题精心设计案例研讨会，在课堂之外开辟学员的仿真模拟战场，从并购案例模拟中研习并购成败的经验教训。
*【精英交流会获取实战真经】邀请知名企业投资并购实战精英，与着名并购案例背后的操盘手直接面对面，探讨并购心得，碰撞智慧。

课程对象：
*企业负责并购投资业务的高管，战略规划、投资管理部门负责人
*企业财务部、法务部、审计风控部、市场及运营部负责人，其他投资并购小组成员
*其他并购方面的专业人士

课程大纲：

模块一 宏观经济分析与并购前期运作规划
宏观经济分析与产业经济解读
-全球宏观经济形势解读与前瞻
-新常态下的中国经济结构调整与产业并购大潮
-政府导向与并购重组的*政策解读
-中国企业成长极限与产业整合策略
-中国金融改革与资本市场分析
并购战略制定与项目前期运作策略 
-制定清晰的并购战略--与企业战略的协同
-不同并购战略目标下的收购策略制定：战略转型、多元化
-产业整合、获取战略性资源
-并购成功的关键--内外部并购团队组建与管理策略
-并购目标筛选与评估--与业务发展目标相匹配
-并购意向谈判、尽职调查与风险识别
-并购交易结构设计中的关键考量
-项目谈判、意向协议签订与项目交割
【案例研讨】
-四大与投行精英云集，并购失利原因何在？--探讨卡特彼勒并购案失利背后的原因
-一个成功的并购案例--某新加坡企业收购的成功经验借鉴与分析
【精英交流】
-并购资深专家的经验分享--尽职调查中的成功与失误

模块二 企业并购估值方法与应用策略
企业并购估值方法与应用策略
-企业估值的三大前提
-宏观经济政策与行业趋势
-商业模式、业务发展潜力与经营管理能力
-历史业绩与财务预测
-常用估值方法与优缺点分析
-如何避免估值中的非理性因素
-不同类型行业在估值中的调整
【案例研讨】
-估值为何出现这么大的偏差？--一桩天价收购案的背后

模块三 并购实务操作关键要点
中国并购融资与支付创新
-并购融资经典方式分析
-中国资本市场发展与新型金融工具
-并购市场融资业务新发展--并购基金发展与并购贷款解禁
-如何配套企业收购策略制定合适的融资支付方案
【精英交流】
-卓越操盘手的心得分享--吉利收购沃尔沃中的融资创新
【实战演练】
-模拟并购项目评审会--投还是不投？
并购中的关键法务要点与避税策略
-法务尽职调查常见问题及应对措施
-签约和接管过程中的法务合约起草
-重要的风险保障措施--并购交易保护性条款设计
-并购重组适用的法律法规总结与灵活应用
-并购交易方案设计与组织架构搭建的税务考虑
-*的并购重组相关税务政策解读与税收优惠利用方案
如何管理并购业务对公司财报的影响
-2014年中国会计准则关于控制、合并报表的*解读与应用
-不同核算方式对合并企业价值的影响几何？
-常常被忽视的--并购过程中商誉的会计处理
-各种合并重组方式对报表的影响及方案选择

模块四 购整合管理与海外并购
 并购整合管理与退出规划 
-并购整合规划应始于初期谈判
-整合团队组成与介入时机
-并购整合的关键策略--人力资源、财务、业务及流程
-决定并购成败的“黄金100天”
-投后项目管理的关键要点
-整合评估--协同效应的量化考核指标
-并购退出规划
【案例研讨】
-并购引发的团队内讧--并购如何实现1+1>2？
【精英交流】
-500强经验分享：并购如何做到90%以上的成功率？
海外并购--中国企业如何走出去
-中国企业在海外并购中的“尴尬处境”
-陌生的商业环境--国际化视野挑战、政治问题与文化差异
-如何看穿西洋镜背后的真实境况--避免盲目高价
-海外并购*挑战--整合管理
-开展和实施跨国并购成功动因分析与经验借鉴
-【案例研讨】
-追求面子？过度自信？中企在海外收购中的土豪做派-国内某金融公司海外收购的失败案例解读
-探讨国际间政治因素在海外收购中的巨大影响-华为在*收购战中的一波三折

投资并购总裁班