课程大纲：

投融资政策解析公开课

各有关单位：
2023年10-11月，*办公厅分别转发了财政部、国家发改委《关于政府和社会资本合作（PPP）存量项目分类处理的意见》（国办函〔2023〕91号）和国家发展改革委、财政部《关于规范实施政府和社会资本合作（PPP）新机制的指导意见》（国办函〔2023〕115号），我国投融资体制改革走向深化，PPP项目聚焦使用者付费的特许经营，走向更规范和可持续发展的新时代。然而，当前仍有大量的存量PPP项目正在实施中，如何按照91号文进行分类处理，新开展的PPP项目如何适应115号文即PPP新机制要求？同时，PPP新机制给地方政府、社会投资人和咨询机构等带来了哪些挑战和机会？如何按照新机制要求策划地方政府大型基建特许经营项目？如何建立好央国企与民企的合作机制？以上都已成为在建筑业（含房地产业）萎缩形势下相关企业转型升级和发展的关键议课。
为了帮助相关单位和主管部门更好地理解和应对PPP新机制带来的影响，准确把握PPP新机制政策和具体实施要求，依法合规处理PPP存量项目，防范新增隐性债务风险，确保财政可持续，经济平稳运行，决定举办“PPP新机制下基建项目投融资与特许经营项目实务操作”专题培训班，现将有关事项通知如下：

培训内容：
第一部分:*投融资政策解析与实务（王老师主讲）
1.《国家发展改革委印发投资项目可行性研究报告编写大纲及说明》（发改投资规〔2023〕304号）解析与实务；
2.《关于政府和社会资本合作（PPP）存量项目分类处理的意见》（国办函〔2023〕91号）解析及实务；
3.《关于规范实施政府和社会资本合作（PPP）新机制的指导意见》的通知(国办函〔2023〕115号)解析及实务；
4.《*办公厅关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》(国办发〔2022〕19号)解析及实务操作。

第二部分:我国财政金融政策和形势对基础设施投融资的影响（王老师主讲）
1.我国基础设施投融资的演变与趋势；
2.我国财政金融政策的发展脉络；
3.当前公共项目投融资的变化与特点；
4.国际建筑业发展趋势；
5.国际项目投融资模式的演变与展望。

第三部分:我国政府投融资体制和模式的发展（王老师主讲）
1.公共项目投融资政策和模式的发展；
2.PPP模式的定义与演变；
3.PFI模式与特许经营模式的区别与联系；
4.PPP新机制的国际惯例；
5.XOD（TOD、EOD、ROD等）模式的内涵与要点；
6.F+EPC、投资人+EPC等模式的合规性分析。

第四部分:PPP新机制深度解析（王老师主讲）
1.PPP新机制的政策背景和内在要求；
2.PPP新机制的主要适用领域和运作模式；
3.PPP新机制与《政府投资条例》《企业投资核准与备案条例》衔接的*审批流程和政府监管要求；
4.政府投资支持和政府付费、可行性缺口补助的关系；
5.使用者付费特许经营项目的策划及提升项目收益的主要路径；
6.使用者付费特许经营项目使用财政资金进行支持或补贴的主要方式；
7.地方城投公司或融资平台参与特许经营项目的有效方式；
8.特许经营项目公司治理如股权结构设计等。

第五部分:PPP存量项目分类处理和PPP新机制下特许经营项目实务要点解析（王老师主讲）
1.PPP项目中隐性债务的主要类型和甄别要点；
2.规避PPP项目中隐性债务的主要方式；
3.存量PPP项目的认定条件和处理原则；
4.特许经营项目全生命周期的风险管理（含特许经营期设计、收益分成机制设计、调价机制设计等）；
5.特许经营方案的编制和评价重点；
6.特许经营协议的核心条款设计；
7.特许经营项目如何创新吸引民间投资者参与；
8.特许经营项目的运营评价；
9.生态导向的特许经营项目（PPP+EOD）项目实施要点;
10.特许经营项目实施流程主要步骤、关键环节各参与方职责、落地条件及项目重难点分析。

第六部分:基础设施存量资产盘活有关政策及实务关注要点（伍老师主讲）
1.盘活存量资产扩大有效投资的时代背景与有关政策导向；
2.存量资产盘活的七大方式及政策要求；
3.通过基础设施REITs方式进行存量资产盘活的实务要点；
4.通过PPP方式进行存量资产盘活的实务要点；
5.存量资产前期手续的合规性要求。

第七部分:基础设施REITs底层资产筛选要点和发行要求（伍老师主讲）
1.基础设施REITs的核心概念、本质特征和优势分析；
2.基础设施REITs*政策引导方向；
3.基础设施REITs发行的基本条件和底层资产筛选要点；
4.基础设施REITs视角下理解PPP新机制的引导方向；
5.不同行业基础设施REITs项目的关注要点。

第八部分:地方政府专项债发行*政策和申报策略（冯老师主讲）
1.地方政府债券的分类：置换专项债券、新增专项债券、再融资专项债券、自求平衡类型专项债券的指引讲解；
2.城投公司项目参与专项债的主要路径讲解；
3.专项债的项目筛选和应用领域、可用作资本金的专项债领域分析；
4.专项债发行的流程和评估要点、发改和财政系统审核的关注点；
5.专项债的还款来源梳理；
6.专项债项目收益增强方式介绍；
7.打包类（区域、类型、领域）专项债项目如何包装策划；
8.专项债项目的典型审计风险及应对措施；
9.项目收益专项债券的典型案例（含城投公司主导的区域发展类、生态环保类、交通水利、市政基础设施类、公立医院类、公立高校类、乡村振兴类等）。

第九部分:EOD模式的操作要点和案例分析（冯老师主讲）
1.EOD模式产生背景及主要政策解读；
2.《生态环境导向的开发（EOD）项目实施导则（试行）》（环办科财﹝2023﹞22号）解析及实务；
3.EOD项目谋划与申报（包含项目边界、开发主体、资金来源、预期收益、运营方案等）；
4.EOD项目储备库入库解析及相关入库指南解析；
5.EOD项目收益和市场化运作要点（主要收益来源、收支平衡体系、政企权责划分、投资建设一体化）；
6.EOD项目的五大开发模式（水环境治理、矿山资源修复、文化旅游、城市更新综合整治、片区开发）及相关案例；
7.EOD项目的投融资模式创新（EOD与PPP模式的组合使用、EOD模式下的存量资产盘活、EOD项目如何申请政策性金融支持等）。

第十部分: *法律合规框架下的PPP/特许经营项目运作实务（宋老师主讲）
1.*政策文件指导下的存量PPP项目合规化整改（包含整改要求、思路、要点，存量PPP项目再谈判、工程及合同变更管理、投资退出安排及争议解决等）；
2.新公司法视角下的PPP/特许经营项目公司运作实务（包含项目公司设立路径、资本金出资方案、公司治理结构、股东失权与突破有限责任保护等）；
3.民法典新司法解释下的PPP/特许经营协议的核心条款设置（包含协议的性质、行政违规或刑事违法行为对特许经营合同效力的影响等）；
4.新民事诉讼法下看PPP/特许经营项目的管理及风险防控策略及方法；
5.EOD等特殊项目运作实施要点综述（EOD项目《实施导则》重点问题分析）。

主要授课对象：
政府部门：主管经济、财政、发改、工信、交通、轨道、环保、市政等部门；
平台机构：城投、开投、交投、环投、工投、水投、医投等投资平台公司；
金融机构：银行、证券、信托、基金、农信、投行、资管、外汇等机构；
业主单位：市政、基建、医院、学校、机场、车站、港口、园区等单位；
建设单位：土木、水利、建筑、化工、电子、机械、能源、央国企等大型总包；专业机构：全过程工程咨询、设备、材料、消防等，律师、审计等专业人士。

投融资政策解析公开课