课程大纲：

财务报表阅读分析课程

课程背景：
非财务背景的人员往往不会看财务报表，更不用说“懂”财务。但是，企业的一切管理活动都是围绕财务报表转，管理的核心就是财务管理，直接关系到企业的生存与发展。因此让所有员工，特别是管理人员，学会阅读财务报表和分析，养成财务管理思维对企业非常重要！
本课程以制造业等多个不同行业的上市公司作为标杆（对中小微企业也有非常强的借鉴意义，因为大小企业的财务报表的本质是一样的，麻雀虽小五脏俱全），对*年报、财务报表进行解读、财务分析。
本课程老师是极少数同时拥有注册会计师、特许金融分析师的财务、金融*人才，历经销售副总、投资总监、财务总监、上市公司董秘，善于从多维度全方位进行企业财务管理分析，观点独特。

课程收益：
● 独创的，很受市场欢迎的财务报表制作法：轻松愉快、不用任何记忆1个小时学会制作资产负债表、利润表、现金流量表，只有会做财务报表，才可能真懂财务！！！
● 精通财务报表、财务分析，透过企业运营逻辑分析，看出企业存在的问题和改善的方向
● 学会从财务报表看企业的盈利能力、运营能力及财务风险，在追求盈利*化的同时，管控风险，具备“平衡”收益与风险的能力
● 用对标行业上市公司*财务报表作为素材，实用、中等难度、多类别的考题综合测试学员对财务管理内容的全面掌握程度，保证学员全部合格，90%的学员90分以上，授课效果“可视化”

课程对象：董事长、总经理、老板、企业中高管、其他人员

课程大纲
第一讲：财务报表框架、勾稽关系、报表制作
1、财务报表框架
2、资产负债表、利润表、现金流量表之间的勾稽关系
3、资产、负债、权益、损益类科目透彻理解
4、财务报表制作
财务报表制作实操演练：
从几乎100%涵盖所有企业日常运作的交易中（企业股东注资、银行借贷、采购商品、购置汽车、购买股票、销售商品、管理人员工资、销售广告、办公室租金、出售股票、收回部分欠款及部分欠款收不回来、存货价格下跌、企业分红等），轻轻松松、不用任何记忆编制出资产负债表、利润表、现金流量表。同时，透彻理解企业每个日常交易对企业的财务状况（资产、负债、权益）、经营状况（收入、成本、费用、利润）、现金流状况的影响程度。

第二讲：资产负债表解读与分析
1、流动资产分析：货币资金、应收账款、存货、其他应收款
2、应收账款分析与管理、存货分析与管理
3、长期资产分析：固定资产、无形资产、投资性房地产、合同资产、预付账款、金融工具、长期股权投资、商誉、递延所得税资产
4、经营负债分析：应付账款、应付职工薪酬、应交税费、合同负债、递延所得税负债
5、金融负债分析：短期借款、长期借款、应付债券、可转债
6、融资期限与投资期限的匹配：三种营运资本类型的利弊分析
7、股东权益分析：股本、资本公积、未分配利润、其他综合收益、其他权益工具
8、负债及权益内部结构是否理？没有负债的企业就好吗？高负债就不好吗？
9、什么样的资产才是真正的“好”资产？哪些负债是“好”负债？
10、资产负债表结构分析：三大类型的资产负债结构的利弊与对盈利的影响
11、筹资成本分析与选择：短期资金VS长期资金、内部融资VS外部融资、债务融资VS股权融资，企业如何抉择？优先融资理论、资本成本比较法、每股收益无差别点分析
12、营运能力分析：应收账款周转率、存货周转率
13、短期偿债能力、长期偿债能力分析
14、企业的经营风险与财务风险分析
15、如何改善企业的资产质量及运营效率？
案例：某公司资产负债率120%，如何解读该公司的资产、负债状况？如果偿还部分债务，资产负债率是上升还是下降？如果资产负债率是70%呢？
案例：某公司近期需要支付大额债务，但账面资金不够，公司有哪些措施可以应付资金短缺？
案例：交易所对康美药业年报的质询：负债率过高、短债长投、利息费用高于净利润、偿债压力巨大，公司有何应对措施？从康美药业公司的现有回复分析管理者的思路。应该如何“正向”处理债务危机呢？

第三讲：利润表解读与分析
1、营业收入分析：收入的质量
2、收入增长能力解析：内生增长率、可持续增长率，挖掘企业未来增长空间
3、客户信用分析与风险评估
4、销售定价策略：变动成本法、完全成本法、市场分析法
5、成本、费用本质区别是什么？成本、费用的具体构成
6、成本费用分析：合理“降本”
7、为什么毛利率这么重要？毛利率与销售量有关系吗？毛利率变化的驱动因素是什么？
8、如何透过收入、成本的驱动因素测算评价相关业务部门的表现？
9、提升企业盈利能力途径有哪些？
10、什么样的利润才是“好”利润？如何透过利润表分析企业的竞争地位？
11、本量利模型分析：盈亏临界点销售量及销售额、保利销售量及销售额
12、边际贡献、息税前利润、经营杠杆系数、财务杠杆系数、联合杠杆系数
13、企业主要税收种类及税负管控
案例：康佳彩电的盈利质量分析
案例：加盟品牌服装店的盈亏平衡点及保利润点分析
案例：甲公司对计划内订单按全部成本费用加成定价法，对计划外订单按变动成本加成定价法。计划内和计划外的产品单位售价如何确定？背后的理念是什么？
案例：广汽集团VS中国联通：财务战略分析
案例：某公司现在处于亏损状态，要采取哪些措施才可能“扭亏为盈”？

第四讲：现金流量表解读与分析
1、现金流解析：经营活动现金流净额为正数代表什么？如果是负的呢？正、负投资活动现金流净额各自意味着什么？正好还是负好？同样，筹资活动现金流净额又是什么情形？哪个现金流是“核心”现金流？
2、现金管理模型：持有现金多好还是少好？各自的利弊分析
3、利润挺好的，为什么资金链却越来越紧？如何破局？营业利润与经营活动现金流的关系？
4、获取现金能力指标分析
5、企业经营周期及现金周期对企业现金的影响分析
6、如何加强存货、应收账款管理改善现金流？
7、如何通过现金流判断企业的经营风险和财务风险？
案例：某公司为什么收入大幅增加，资金链却断裂？具体的现金流怎么测算？
实操演练：*行业上市公司财务报表问答比赛
案例：半导体显示器龙头企业京东方科技集团运营分析
1）从财务报表和运营数据评价企业的经营表现和对未来的启示
2）解读运营能力指标、成长能力指标、盈利能力指标、财务风险指标
案例：从货币资金、应收账款、存货、应付账款、负债率、毛利、净利润分析评价某公司的运营表现。盈利不好是因为费用太高还是可能其他原因？

第五讲：*分析法
1、盈利能力分析
2、运营能力分析
3、财务杠杆分析
4、净资产收益率的*分析法三驾马车：盈利能力、运营能力、财务杠杆
5、盈利能力、运营能力真能分开评估还是取决于商业模式？
案例：比亚迪VS上汽集团：从盈利能力、运营能力、财务杠杆评价各自优劣及总体表现
案例：某礼品公司共有收入80万元，成本费用90万元，其中包括40万元固定费用，假定预计未来 25年经营状况都是如此，该礼品公司是否要继续经营？有哪些因素要考虑？
案例：甲公司董事长对下属工厂送来的财务报表感到困惑，为什么今年收入比去年上升很多，单位制造成本、三大费用没有什么变化，但利润却下降了！是什么原因呢？

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