课程大纲：

传统和新型基建投融资模式、基础设施REITs、片区开发及项目收益自求平衡培训班

各有关单位：

在统筹疫情防控和经济社会发展的关键时期，*政治局先后召开会议强调：“发挥好有效投资关键作用，加大新投资项目开工力度；要积极扩大有效投资，加强传统基础设施和新型基础设施投资。”当前，各地在促进消费回补和潜力释放的同时，围绕传统和新型基建扩大有效投资，加大逆周期调节力度，对冲疫情带来经济下行影响。
那么，各地在传统和新型基建投融资中将面临如何创新投融资机制，用活用好各类合规融资模式；如何开展政府投资项目谋划，发挥地方专项债券的投资及资本金杠杆撬动作用；如何发挥REITs在拓宽社会资金、盘活存量资产的作用；怎样积极争取*预算内投资，加大财政资金筹集力度；如何发挥各类融资平台作用，拓宽金融机构融资渠道；如何打通瓶颈，利用PPP模式引导社会资本投资新基建等现实问题。另外，在新建基础设施项目中如何合理编制项目预期收益与融资平衡方案，利用项目专项收入开展市场化融资，也是地方政府挖掘、规划及构建项目经营性收入的能力。
为了贯彻党*、*在基础设施领域稳投资、补短板、防风险的决策部署，帮助地方政府和融资平台公司及相关企业学习*政策、运用投融资创新模式，从而促进基础设施高质量发展。举办“传统和新型基建投融资模式、基础设施REITs、片区开发及项目收益自求平衡实务培训班”，现将有关事项通知如下：

一、培训内容
（一）传统和新型基建投融资政策解读
1. 2020年疫情防控传统和新型基建*政策导向
2.中办、国办《关于做好地方政府专项债券发行及项目配套融资工作的通知》的解读
3.今年《政府工作报告》有关基建投融资内容解读
4. 中国证监会、国家发改委《关于推进基础设施领域不动产投资信托基金(REITs)试点相关工作的通知》（证监发〔2020〕40号）的解读
5.《公开募集基础设施证券投资基金指引（试行）》解读
6.2017年以来有关地方政府隐性债务政策解读及实务分析

（二）地方政府专项债券政策要点、发行实务及案例分析
1.2020年地方政府专项债券*政策及发行特点
2.专项债券投资领域解析与案例分析
3.专项债投资项目审核适用问题解析及案例
4.专项债审核负面清单与案例分析
（1）项目收益与融资不平衡（2）产业项目或没有收益的公益性项目
（3）超出专项债券投资的范围（4）不得投资土地收储和市场化经营项目
5.专项债券用于项目资本金有关实务分析及案例（前提条件、项目收益性、比例要求、风险防范）
6.“专项债+市场化融资”模式运用及案例

（三）基础设施REITs融资政策要点、操作核心及案例解析
1.公募 REITs试点对我国基础设施投融资意义
2.基础设施存量时代REITs
3.基础设施REITs交易结构解析
4.基础设施REITs试点项目满足条件及重点行业
5.REITs与资产证券化的关联与区别及案例
6. REITs如何与PPP项目有效结合探讨

（四）新型基建投融资创新模式及案例
1.国家发改委有关新型基础设施主要包括范围解析
2.首批政府专项债券投资新基建的领域及案例
3. “新型基建”与“传统基建”融资方式差异性分析
4.新型基建项目参与主体和投融资渠道探讨
5.政府产业引导基金参与新型基建投资模式探讨

（五）政企债务隔离后基建投融资模式运用
1.ABO模式运用解析、合规完善与政府债务防范及案例
2.项目代建制可否融资？项目代建制在基础设施应用及案例
3.政府投资工程集中组织建设交易结构与资金筹集及案例
4.产业投资基金参与基础设施项目合规性分析及案例
5.E+EPC模式合规性分析与有关案例

（六）园区/片区/开发区项目预期收益与投融资平衡方案
1.园区/片区/开发区基础设施与配套设施建设内容、项目主体确定
2.土地整理、基础设施建设及运营、产业发展服务收益平衡
3.园区/片区/开发区项目特许经营模式
4.旧城改造、新城开发、园区开发、综合治理投融资平衡方案
5.片区公益性和非公益性项目组合规划实现平衡的整体收益方式
6.片区开发与土地一级开发利用
7.片区开发如何编制项目预期收益和投融资平衡方案
8.片区建设中景区门票、商业广告、商业地产等经营资源配置
9.片区综合开发中收益与融资自平衡项目案例分享

（七）土地项目预期收益与投融资平衡
1.土地收储中相关政策解读
2.新规下土地收储中禁止行为(储备贷款融资、储备职能外委、土地收入挂钩、服务捆绑工程)
3.土地收储的项目实施主体和承接主体
4.项目土地出让金收益与融资自求平衡
5.土地收储开发中地方模式解析（北京模式、武汉模式、成都模式）
6.园区土地收储在基础设施项目建设运用

（八）基础设施项目资本金政策变化与筹资方式
1.政策对项目资本金的要求解析
2.项目资本金债务性资本边界分析
3.项目资本金和注册资本实操中合规组成
4.发行权益型、股权类金融工具作为项目资本金及案例
5.专项债用作项目资本金几种结构分析与案例

二、参会对象：
地方财政、发改、住建、金融办等；参与地方基建项目央企、建工集团、施工企业等；各类地方融资平台公司；商业银行、信托等

传统和新型基建投融资模式、基础设施REITs、片区开发及项目收益自求平衡培训班