课程大纲：

房地产投融资策略

【课程收益】
1、结合国内标杆房地产企业的管理案例进行分析，具很强的实操性；
2、结合国家发布的房地产和金融调控政策，为房企做市场、投资分析、并购及提供多种投融资途径，具有很强的借鉴性；
3、通过剖析标杆企业投融资的相关过程，分析决策阶段的可研报告和尽职报告等，为企业的投资决策效率提升提供借鉴作用；
4、掌握房地产不同融资产品和方式的概念、分类、监管规定、运作方式；
5、通过培训让学员理解资本和资本运营的本质、掌握企业投融资策略、融资渠道以及熟知各种金融工具在企业经营中的价值创造；
6. 掌握新形势下房地产企业和从业人员的升级和创新。

【课程对象】
1、董事长、总经理、分管副总经理、财务总、投资总、相关模块负责人、公司法务及律师；
2、参与项目投融资并购的协作部门及人员（营销、设计、工程、成本、项目部等）；
3、资产管理公司，银行，信托公司，证券公司，私募基金，保险公司等投融资负责人员。

【课程大纲】
第一天：房地产市场、政策、投资、并购策略和案例解析
一．中国经济、房地产和金融政策、市场、行业现状和趋势
1. 中国经济状况和*调控政策及其影响
2. 中国房地产市场和产品、行业现状和发展趋势
3. 国家和地方政府相关房地产和金融政策及影响
4. 大中小房地产企业的挑战和机遇

二.  投资项目的选择原则和分析 
1. 影响房地产市场长期、中短期趋势主要因素
2. 时间、地理和产品的新位置理念及案例分析
3. 房地产企业投资布局原则
4. 对区域和城市的选择方式
5. 拿地的原则和“融、投、管、退”
6. 政府、土地、客户、产品、开发商的关系

三.  土地和项目获得的投资测算
1. 项目拓展和尽职调查
2. 评估的方式和案例分析
（市场比较法、投资回报法、成本计算法）
3. 投资回报率、自有资金回报率和内部收益率测算及敏感性分析
4. 四张表的管控
（成本和利润测算、现金流、工程进度、销售进度）

四.  土地和项目获得（拿地）的方式
1. 所谓的拿地十六种方式概述
2. 招拍挂（勾地）、（产业拿地）、旧城改造
3. 土地和项目并购
4. 投资（含拿地）和开发各类风险和规避方式

五.  住宅、长租公寓、办公、商业、旅游、工业地产等投融资攻略
1.住宅和长租公寓
2.办公楼
3.商场和城市停车场
4.宾馆、旅游和养老
5.工业厂房和物流仓储
6.产业园区和特色小镇
7.收益型房地产运营和资产管理
各类案例分析

六.  房地产轻资产管理
代建
代建 + 基金
小股操盘
4.  物业管理公司
5.  其它
包含万科、碧桂园、恒大、阿里、亲橙里、新城、中梁、万达、祥生、华夏幸福等各类大中小企业案例分析和上下午的互动问答环节

第二天：新形势下房地产融资策略和创新及案例解析
一、房地产企业融资需求及策略
1. *的国家相关政策（含银保监会和证监会政策）及影响
2. 拿地前融资
3. 获得土地证后融资
4. 获得四证后融资
5. 建设期融资（购房尾款融资和应付账款融资等）
6. 持有型物业融资
7. 收益权融资
8. 海外融资等

二、银保监会房地产融资产品策略
1.银行贷款开发贷款
2.银行委托贷款和并购贷款
3.房地产信托
4.房地产保险资金
5.资产支持票据ABN
6.融资租赁
7.金交所融资

三、证监会监管的房地产融资产品之一
1.房地产企业债券
2.房地产公司债券
3.房地产公司上市
4.房地产物业公司上市
5.资产管理计划

四、证监会监管的房地产融资产之二
1.房地产行业和房地产私募基金的现状和发展趋势
2.房地产私募基金的概念和分类
3.私募基金的法律和政策环境和案例分析
4.私募基金和民间融资及其合规募集及及案例分析
5.当前房地产私募基金主要投资哪些项目？
6.房地产私募基金投资流程（融投管退）和案例分析
7.房地产企业怎样与房地产私募投资基金对接
8.房地产私募基金案例分析

五、证监会监管的房地产融资产之三
1. *不动产投资信托基金（REITs）等相关文件详解
2. 我国房地产资产证券化的发展背景、概念和分类
3. 我国房地产资产证券化的运作方式和流程
4. 房地产资产证券化（含REITs）基础资产、价格和增信、发展方向
5. 长租公寓和联合办公资产证券化REITs和ABS介绍和案例分析
6. 办公物业CMBS和REITs介绍和案例分析
7. 零售物业CMBS和REITs介绍和案例分析
8. 物业管理费和购房尾款资产证券化ABS介绍和案例分析
9. 不动产投资信托基金（REITs）案例分析

六．房地产并购
1.房地产并购的内容和战略动因
2.房地产并购方式
3.房地产并购全流程和主要风险
4.房地产并购前期阶段
5.房地产并购尽职调查和分析决策
6.房地产并购估值、溢价、对价、融资和支付方式
7.房地产并购合作项目的管理方式
包括碧桂园、保利、万科、融创、金地、阿里菜鸟、东方资产、万达、盛世神州、麦格理、开元大酒店、红星美凯龙、阳光城和中诚信托等各类大中小企业案例分析和上下午的互动问答环节

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