课程大纲：

政府投融资培训

【课程对象】
1、地方政府、地方政府融资平台、城投公司、国有资本运营公司、地方政府金融控股平台、地方开发区管委会等机构的业务主管或骨干、财务人员；
2、商业银行、保险及其资产管理公司、信托公司、基金子公司、私募基金或产业基金、政府引导基金、融资租赁公司、保理公司、资产交易所、证券资产管理公司、财富管理机构、互联网及众筹平台、财务顾问、招投标机构、律所等公司的业务负责人或业务骨干、财务人员；
3、建设承包公司、建设施工企业、国企和央企、基建相关机构、大型民营企业集团、房地产开发公司等机构业务负责人和业务骨干、财务人员；
4、专业服务机构：商业银行、资产公司、投资银行、信托机构、咨询公司、财务顾问、律师等；
5、有政府项目合作的相关产业民营企业高管、财务人员。

【课程模块】
【1】*经济工作会议、融资平台与政府融资背景：
1、2021*经济工作会议、*金融政策环境；
2、十九大后宏观经济与供给侧改革与十四五规划；
3、经济政策、金融工具与地方政府债务；
4、十九大后我国政府债务情况与风险及其对银行的影响；
5、地方政府融资平台违法违规举债融资问题；
6、2016年和2017、2018、2019年地方政府一般债务余额；
7、《中共* *关于防范化解地方政府隐形债务风险的意见》（中发〔2018〕27号）及其附件解读、《关于保持基础设施领域补短板力度的指导意见》（国办发〔2018〕101号）解读
7、2020年中国金融业发展趋势分析与政府融资；

【2】十九大后政府债务管理理论与融资平台问题：
1、十九大后地方政府举债权限、方式、用途及机构设置；
2、地方政府债务管理体制：市场约束型、共同协商型、制度约束型、行政控制型；
3、地方政府债务风险的特点与形成的原因、地方政府债务的认定与化解；
4、政府融资平台普遍存在问题与财政债务警戒；
5、地方政府投融资模式重构；
⑴地方政府投融资模式重构的背景
⑵隐性债务过高将会造成区域财政危机或金融危机
⑶监管政策彻底打破传统的政信合作机制
⑷地方政府投融资模式的重构思路：政府融资平台公司职能的重新定位、地方投融资交易结构的转变、提供基建及公共服务市场化模式的转变
6、政府融资平台举债融资行为*要求
7、财预〔2017〕50号意义
8、地方政府禁止事项与PPP监管重点；
9、融资担保清理清理案例分析；
10、政府与社会资本方的合作管理；
11、案例分析：XX省加强政府债务管理措施；
12、平台公司市场化转型的政策规定
⑴平台公司的认定
⑵平台公司的概念及历史意义：227号文对平台公司的性质认定、平台公司的发展历程
⑶推动平台公司转型的直接政策规定及间接性鼓励规定：
①直接政策规定之国发43号文、财预50号文、中发27号文
②间接规定之财政部23号文与国发42号文、27号文、101号文
13、平台公司转型的目标与流程
14、平台公司转型的业务内容之一：资产与债权债务方面
15、平台公司转型的业务内容之二：企业战略发展规划
16、平台公司转型的业务内容之三：组织架构和现代企业制度核心要点
17、公益性项目的投融资模式
18、产业新城及片区综合开发：
⑴采用PPP模式；⑵资源补偿的合规性；⑶资源补偿的土地招拍挂问题；⑷投融资问题；⑸非PPP模式下平台公司的参与模式：土地的问题、房地产开发的资金平衡问题、运用产业基金、如何实现产业资源的整合

【3】地方政府融资模式主要模式：
1、财政拔款投资、土地储备制度融资
2、债务性融资：国内外贷款、证券市场融资
3、债务性融资：政府债券、信托产品创新
4、资产证券化、政府融资性担保
5、BOT、BT、TBT、 TBT、 BDOT
6、政府PPP融资与创新基金模式
7、政府产业引导基金模式、 政府专项债券融资方式、地方融资平台带来的其他资金周转方式
8、地方政府举债融资行为*要求与债融创新、 国债、城投债、地方债、非标准化债权、政府购买服务
9、地方政府融资平台市场化转型与融资策略：泛金融、类金融、地产、项目管理业务
10、银行业金融机构落实对政府债的*监管政策
11、地方政府购买服务与融资平台监管、财预〔2017〕87号、财预〔2016〕152号、财预[2015]225号、财预〔2018〕34号文、财预〔2018〕35号文和财金〔2018〕23号文、发改办财金〔2018〕194号文、银监发〔2017〕55号、保监发〔2018〕6号文等配套文件解析
12、地方政府债务风险分类处置政策对平台公司的影响

【4】地方政府产业基金、PPP基金与PPP资产证券化：
1、政府投资基金设立及管理；
2、地主政府产业基金案例分析（政府引导基金概念、限制与现状；分析项目的主体结构、融资方式、风险分担方式、合同设计、技术指标、运行管理、退出机制）；
⑴、平台产业基金与政府引导基金的区别和联系
⑵平台产业基金的性质
⑶两种基金对于地方经济的作用：招商引资、扶持当地企业
⑷产业基金的种类：①产业引导基金：针对地方经济和资本金；②产业投资基金：针对产业链；③风险投资基金：针对高增长企业
⑸基金合伙人的选择：基金管理人的选择、基金出资人的选择、基金设立的保障性措施
⑹基金的合规性操作模式：股权投资的主导性特点、名股实债的合规性问题、对赌模式的应用
3、中国PPP基金与PPP立法解读。
4、项目公司开展资产证券化优化融资安排
5、PPP项目资产证券化工作程序
6、PPP国家项目申报、专项资金申请与PPP财务管理：
7、区域产业平台招商十大模式与金融模式创新

【5】： 项目融资模式与创新策略
1、地方政府融资平台转型背景与发展路径；
2、融资平台的政策分析、影子银行体系与地方政府的隐性融资风险；
3、PPP、BOT、BT融资创新、资源性融资创新；
4、产品支付 、融资租赁、ABS融资、经营城市无形资源、民间融资等
5、融资平台公司转型大势所趋，几类市场化转型模式；
6、融资平台公司转型开展金融、类金融、地产、项目管理业务；
7、政府、平台公司在经营性业务、非经营性业务方面的权利义务关系；
8、政府和融资平台分割：部分不适合做PPP的项目与融资平台操作；
9、融资平台公司转型难点与未来转型主要方向；
10、政府投资基金设立及管理；
11、案例：地方投融资平台业务转型着眼领域与竞争力。

【6】政府项目融资模式改革创新：
1、平台公司转型政策的影响；
2、地方政府债务管理新规及对相关业务的风险控制；
3、地方债管理新政出台，积极应对措施；
4、平台公司如何实现转型突破；
5、十九大后推动国有资源整合；
6、发展经营性业务，推动业务多元化；
7、政府项目创新融资模式、商业银行在地方政府项目中的金融化运作；
8、剥离政府投融资职能，成为产业经营主体；
9、政府项目投资转型案例分析；
10、案例：地方投融资平台业务转型着眼领域与竞争力；
11、案例：加大产业布局，成为地方产业升级的引导者和重要推手。

【7】基于当前政府投融资背景下的房地产、建安工程、产业投资基金等对策：
1、基于当前政府投融资背景下的房地产企业的融资创新；
2、地方政府债务管理背景下的建安工程的PPP创新合作模式与融投资模式创新；
3、当前政府投融资背景下的产业投资基金投资策略；
4、当前政府投融资背景下的国有企业的投资策略；
5、当前政府投融资背景下的民营企业的投资策略；

【8】国有企业资本运作：
1、公司投资与资本运作
2、公司资本运作原理与案例
3、VC /PE投资基金运作实务
4、对国有企业资本运营未来方向的研究
5、国有企业资本运营中存在的问题
6、未来十年国有企业对外投资有潜力六大行业
7、国有企业资本运作风险的防范
8、国企业资本运作常见的财税问题
9、XXX的资本运营案例研究

【9】集团投资战略、产融模式创新与区域产业投资策略
1、集团战略、价值投资布局
2、集团管控与五大资本模式
3、产业五类融资模式与产融结合六大模式
4、供给侧改革下的产业金融模式创新
5、“一带一路”国际文化项目、 年文化品牌项目等产业商业模式与资本模式创新
6、“文化+”战略下的价值项目构建与项目落地策略
7、文游产业项目布局与金融创新推进模式
8、城市发展模式与产业投融资模式创新案例分析
9、城市品质和宜居宜业宜游的引领产业资本模式
10、” 国际化、品牌化、全域化、产业化、联动化、品质化”下的产业价值投资

【10】产业投资规划、投融资创新与资本运作
1、产业投资规划、产业链与商业价值推进模式
2、项目投资价值评估与投资商务谈判
3、私募基金模式、法律和财务及运营
4、投资基金项目上市IPO、退出与财务管理
5、区域产业平台资本战略、项目IPO规划与上市策略
6、IPO上市路径选择与资源分析
7、IPO上市条件与操作透视-*形势与事件
8、国内外上市操作流程、核心环节与上市后运营管控策略
9、国内上市与境外“红筹”上市案例分析
10、基金投资项目IPO财务规划、财务准备与市值管理
11、资本市场资产重组与收购管理新政下投资策略

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