课程大纲：

投融资全过程培训

课程大纲：
（一） 投资人商业模式选择合规性法律政策解读
1. 项目投资新政指引；
2. 国家政策对项目投资边界的设定；
3. 商业合资、合伙与合作在项目投资中的政策区别；
4. 地方政府与*政府之区别；
5. 地方政府在项目投资中权力的边界；
6. 政府项目F EPC模式选择的原则；
7. 政府与社会资本F EPC数学模型构建分析；
8. *政府项目投资初衷解读；
9. 市场化在项目投资实施过程中的地位。

（二） F EPC模式前期商务运作风险管控机制设计
1. 市场经济条件下定价机制；
2. 市场经济条件下利润与风险的关系；
3. 市场经济与计划经济在项目实施过程中的差异；
4. F EPC所面临的风险分类；
5. 项目风险识别、风险评估、风险应对相关工具与方法；
6. 项目实现闭环控制操作流程；
7. 风险控制可靠性验证；
8. 项目风险与操作环节之间的逻辑关系。

（三） F EPC模式合同谈判商业风险化解安排
1. 风险分配原则；
2. 项目投资各子项目分类依据；
3. 政府承担风险范围；
4. F EPC承担风险范围；
5. 准公共产品缺口补助承担机理与主体；
6. 准公共产品缺口补助机制与“固定回报”之区别；
7. 数学模型下的准公共产品缺口补助机制与“固定回报”辨析；
8. “固定回报”下的F EPC项目整改路径。

（四） F EPC模式土地运作及子项目组合合规性界定
1. 项目投资土地利用方式；
2. 项目投资土地开发一、二级联动模式合规性分析；
3. 农村集体经济组织经营性建设用地入市；
4. 土地出让指标与地方政府财政支付能力；
5. F EPC地方政府投入资金筹措方式；
6. 《政府投资条例》对项目投资范围的界定；
7. 国家对项目投资设定之红线；
8. 违法违规F EPC模式认定及后果处理；

（五） F EPC模式在不同商业模式中的运用
1. F EPC与BT的差异性；
2. F EPC模式在BOT中的运用；
3. F EPC模式在PPP模式中的运用；
4. F EPC模式在特色小镇中的运用；
5. F EPC模式在新型城镇化中的运用；
6. F EPC模式在ABO 区域综合开发模式中运用；
7. F EPC模式在EOD模式下的运用；
8. F EPC模式在区域开发中的运用；
9. F EPC模式在乡村振兴中的运用；
10. 项目资金自平衡要素构建。

（六） F EPC组织结构合规性安排
1. F EPC模式F与承建商角色竞合责任辨析。
2. SPV公司基本特点与作用；
3. 社会资本各方与SPV公司之间的关系；
4. 政府入股SPV公司在项目投资中权利的边界；
5. 政府不入股SPV 公司在项目投资中权利的边界；
6. 各主体在项目投资中“权利”与“权力”的区分；
7. 政府在F EPC中权利的来源；
8. 发改系在项目投资中政策适用；
9. 财政系对政府在项目投资中权力/权利的制约；
10. 财政系对银行系在F EPC具体项目实施中的作用。

（七） F EPC交易架构商业性设计
1. 交易结构设计市场理念；
2. 市场经济基本规律在交易结构搭建中的体现；
3. 交易结构搭建过程中实施方案商业性验证；
4. 交易结构搭建过程中运营商专业性验证；
5. 交易结构搭建过程中EPC总包方设计施工能力验证；
6. 交易结构搭建过程中政府方支付能力验证；
7. 交易结构搭建过程中F方投资实力能力验证；
8. 交易架构要素变更交易架构平衡校准机制；
9. 交易架构市场化构建的政策依据；
10. 项目现金流在交易架构搭建中的价值。

（八） F EPC模式回报合规性构建
1. 项目投资类型；
2. 项目投资回报方式；
3. 政府项目投资路径选择；
4. 项目方式的选择对地方政府GDP增长贡献差异分析；
5. 项目对现金流门槛值之要求；
6. 《预算法》对项目投资政府支付责任的制约；
7. 《政府投资条例》对项目投资之制约；
8. 项目投资现金流挖掘分析；
9. 当下社会资本投资项目策略制定准则。

（九） F EPC模式有效性融资路径
1. 项目股权融资与债权融资之区别；
2. 项目投资对股权融资之限定；
3. 《民法典》对项目融资中的支持；
4. 金融机构对项目融资审贷两准则；
5. 基金在项目投资中的运用；
6. 政府债在项目投资中的作用；
7. “债” “贷”在项目投资中的运用；
8. 资产证券化在项目投资中的运用；
9. REITs 在项目投资项目中的运用。

（十）F EPC经典案例详解

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