课程大纲：

基建投资项目全流程课程

课程对象：
建工集团的投资人员、经营人员、项目经理、中高层及政府平台公司相关人员

课程大纲
第一篇 国家发改委《投资项目可研报告编写大纲〉》解读
（一）投资项目《可研报告编写大纲》出台的背景介绍
1、投资项目《可研报告编写大纲》出台的目的
2、适用对象和领域
3、原则要求
（二）投资项目《可研报告编写大纲》基本框架及内容解读
1、项目概述
2、项目建设背景和必要性
3、项目需求分析与产出方案
4、项目选址与要素保障
5、项目建设方案
6、项目运营方案
7、项目投融资与财务方案
8、项目影响效果分析
9、项目风险管控方案
（三）投资项目可研报告与投资决策其他手续的关系
1、与政府投资项目建议书的关系
2、与企业投资项目申请书的关系
（四）投资项目《可研报告编写大纲》的要点分析
1、与原《可研指南（试用版）》的区别及重大变革
2、政府投资项目和企业投资项目可研报告编写上的异同分析
3、投资项目《可研报告》的来源分析
4、可研测算逻辑及报告编写案例分享
（五）典型案例分析
投资项目《可研报告》典型案例分析
（六）【交流与互动】

第二篇 基建工程项目相关的主要投资运营政策依据
1、政策汇总表
2、2014年43号文政府投资工程隐性债务新规
3、政府投资项目投融资政策依据（2016年18号文中共**关于深化投融资体制改革的意见）
4、房地产三条红线新规
5、2021年开始的“集中供地”政策
6、新房地产信贷政策
7、（财金〔2019〕10号）的出台，对PPP产生的影响
8、2022年发改办投资233号文鼓励推动投融资模式创新
9、EOD模式有关政策依据
10、【课间交流提问】

第三篇 基建项目投资运营基础实务
1、基建项目分类管理示意图
2、审批制、核准制、备案制
3、政府投资项目的定义和特征
4、基建项目管理的主体
5、BT模式（垫资建设）
6、为什么政府投资项目不能由施工单位垫资
7、由施工单位垫资有什么后果
8、“硬垫资”与“软垫资”
9、建筑企业供应链融资注意的问题
10、委托代建
11、授权开发
12、委托代建与授权开发的区别
13、BOT模式
14、PPP模式
15、【分组讨论】

第四篇 基建项目投资运营全业务流程
1、项目发起
2、项目建议书主要内容
3、编制可行性研究报告并委托评估和审批（资金落实或政府文件）
4、初步设计和概算；
5、施工图设计和预算编制，施工图图审；
6、组织施工招投标
7、工程施工
8、工程验收
9、工程结算

第五篇 行业战略与基建项目投资运营模式设计
（一）T0D项目投资运营模式
1、PPP模式（条件及措施、案例）
2、ABO模式、片区开发ABO模式（条件及措施、案例）
3、EPC+F模式\\F+EPC模式（条件及措施、案例）
4、股权融资模式（条件及措施、案例）
5、专项债模式（条件及措施、案例）
（二）片区开发项目投资运营模式
1、（三种运作模式条件及措施、案例）
2、片区开发PPP模式的困境
3、片区开发投资运营模式的合规性分析
4、片区开发（区域综合开发）投融资依据政策
（三）城市更新项目投资运营模式
1、（四种运作模式条件及措施、案例）
2、特许经营+联合开发模式分析
3、城市更新项目运作模式对比
（四）EOD项目投资运营模式
1、EOD项目定义和特征
2、EOD模式政策依据
3、EOD模式项目申报流程
4、EOD模式项目申报合规要点
5、EOD项目投资运营模式
6、EOD模式运营结构图举例1
7、EOD模式运营结构图举例2
8、【投融资模式典型案例分析】武汉东湖高新区EOD模式试点项目

第六篇 基建项目投融资与财务方案设计
1、投资估算与盈利能力分析
2、融资方案和债务清偿能力分析
3、财务可持续性分析
4、融资方案设计要点
5、基建项目投融资模式演变
6、现行基建项目投融资模式分析
7、上市股权融资的条件、流程、要素分析
8、银行贷款的条件、流程、要素分析
9、发改委企业债、银行间发债、交易所发债
10、举例：企业债券发行流程
11、举例：企业债发行要素表
12、申请财政预算资金
13、基金治理结构
14、乡村振兴产业投资基金举例
15、案例：以建筑企业为主导的产业基金融资模式
16、BOT模式融资案例
17、融资租赁
18、融资租赁流程图
19、资产证券化ABS
20、EOD模式下专项资本计划（SPV）示意图
21、【分组讨论】

第七篇 工程项目融资合规性要求、风险及规避
1、施工企业给业主解决资金问题的主要方式
2、案例：施工企业专项资管计划融资
3、案例：互联网背景下的施工企业供应链融资
4、案例：以建筑企业为主导的产业基金融资模式
5、案例：PPP模式融资
6、施工企业给业主解决资金问题的风险
7、案例：非法融资
8、关联企业借款的合规性风险及规避，【案例分析】
9、其他变相借款垫资的合规性风险及规避，【案例分析】
10、债权式基金组建的合规性风险及规避，【案例分析】
11、PPP模式融资的合规性风险及规避，【案例分析】

第八篇 基建项目投后管理及绩效考核
（一）国家关于基建项目投后管理及绩效考核的政策要求
1、《基础设施和公用事业特许经营管理办法》（国家发改委等6部门令〔2015〕25号）
2、《关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知》（国办发〔2015〕42号）
3、《传统基础设施领域实施政府和社会资本合作项目工作导则》（发改投资〔2016〕2231号）
4、《政府和社会资本合作模式操作指南》（财金〔2014〕113号
5、《关于推进政府和社会资本合作规范发展的实施意见》（财金〔2019〕10号）
6、《政府和社会资本合作（PPP）项目绩效管理操作指引》的通知（财金〔2020〕13号）
（二）开展投后管理及绩效考核的必要性
1、项目面临的问题包括不限于
2、业务风险管控要求（国资发财管〔2017〕192号）
3、投后管理比投前管理更加复杂，范围更广、难度更大、变化更多，需要进行全方位专业管理
4、基于项目合同进行投后管理是促进项目履约和可持续、实现投资收益的基础
5、社会资本或项目公司的投后管理将促进项目履约，为各方的绩效管理提供坚实基础
（三）优化基建项目投后管理体系
1、社会资本的投后管理制度设计
2、社会资本应核心关注
3、建设期，项目公司应主要关注
4、运营期，项目公司应主要关注
5、项目提前或期满终止移交期，社会资本/项目公司应主要关注
（四）完善基建投资项目绩效评价体系
1、《政府和社会资本合作（PPP）项目绩效管理操作指引》（财金〔2020〕13号）主要内容解读
2、绩效评价体系框架
3、项目绩效评价的方法
4、项目全过程绩效评价指标【案例】
5、绩效考核与反馈
【典型案例分析】、【课间交流提问】、【分组讨论】

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