课程大纲：

报表解读课程

【课程背景】
面对陌生企业的财务报表，你在想什么？第一，如何通过财报数据揭开陌生企业的实际运营状况；第二，这些数据里面有没有舞弊（粉饰）行为？如果有，我怎么才能发现呢？
面对三大财务报表，我们不仅要解读其运营轨迹，还要防范报表中的粉饰甚至舞弊行为。
本课程以三大报表为核心，基于业务逻辑及报表勾稽关系，从运营和风险角度，换位报表编制者的心态。通过全面细致解读大量的实战案例，提升学员的财务报表分析解读能力和企业运营业务分析诊断能力，指导学员如何识别财务报表舞弊和粉饰行为。

【课程收益】
本课程将企业运营、报表数据与分析工具三者紧密结合，提高管理者的财务报表分析能力及企业运营诊断能力，帮助学员扬长避短，在保持发扬优秀运营方向的同时，积极防范各类运营风险。
【课程特色】师资强悍+互动频频+实例解析+深度剖析

【课程对象】财务副总、财务总监、财务经理及各级财务人员

【课程大纲】
课堂互动：真的财务报表和假的财务报表，哪个更难做？为什么？
第一节、五大业务活动与三大财务报表的联动关系
课堂互动：公司运营的五大业务活动都包括哪些？
一、快速解读三大财务报表的基本架构及核心项目
1、快速解读资产负债表的基本架构及核心项目
（1）货币资金：货币资金分类，是否受限，占比变动与企业运营，存贷双高与舞弊辨识
（2）应收票据：应收票据的收款占比，行业特点OR供客关系
（3）应收账款：前五大客户、账龄、结构分析，坏账计提与利润粉饰
（4）存货：分类看核算基础、进销存结构变化与企业运营，库龄与舞弊辨识
（5）固定资产：资产与产能适合度、资产成新率、重资产与轻资产、折旧对利润表的影响
（6）无形资产：与专利技术的匹配度、技术支撑度
2、快速解读利润表的基本架构及核心项目
（1）收取货款时确认收入可以吗？
课堂互动：早开晚开发票对收入确认有影响吗？
（2）一夫一妻制的收入与成本的匹配逻辑
课堂互动：销售成本与生产成本是一样的吗？
（3）金四下再谈谈“过手”增值税的“以票控税”逻辑
（4）其他税种解读（车船/房产/土地/印花/城建/教育费附加/地方教育发展）
（5）彻读五大费用：制造费用、销售费用、研发支出、管理费用、财务费用
3、快速解读现金流量表的基本架构及核心项目
（1）有利润是不是就有现金吗？
（2）经营投资筹资净流量对比：判断企业所处阶段、初评资金压力
（3）经营活动净流量与净利润对比：考虑折旧摊销、财务费用、存货变动、经营性应收（付）变动的影响
（4）如何从现金流量表中看出企业的资金链风险
二、筹资活动与三大财务报表的联动关系（列表展示）
1、股权筹资与三大财务报表的联动关系
课堂互动：股东投资有哪些？会如何引起三大财务报表的联动？
（1）资产负债表：注册资本（资本公积）增加/货币资金（或其他资产）增加
（2）利润表：无增减项
（3）现金流量表：吸收投资收到的现金增加/或不动
2、债权筹资与三大财务报表的联动关系
（1）资产负债表：短期（长期）借款增加/货币资金增加
（2）利润表：无增减项
（3）现金流量表：无增减项
三、投资活动与三大财务报表的联动关系（列表展示）
课堂互动：什么是资产性投资？什么是资本性投资？
1、资产性投资与三大财务报表的联动关系
（1）资产负债表：固定资产（在建工程）增加/货币资金（应收票据）减少或应付票据增加
（2）利润表：无增减项
（3）现金流量表：构建资产支付的现金增加/投资活动净现流减少/或不动
2、资本性投资与三大财务报表的联动关系
（1）资产负债表：长期股权投资增加/货币资金（或其他资产）减少
（2）利润表：无增减项
（3）现金流量表：投资支付的现金增加/取得子公司支付的现金增加
四、采购与付款活动与三大财务报表的联动关系（列表展示）
1、现采业务与三大财务报表的联动关系
（1）资产负债表：存货增加/货币资金（应收票据）减少/应付票据增加
（2）利润表：无增减项
（3）现金流量表：采购支付的现金增加/销售活动净现流减少/或不动
2、赊采业务（暂估入库）与三大财务报表的联动关系
（1）资产负债表：存货增加/应付账款暂估增加
（2）利润表：无增减项
（3）现金流量表：无增减项
3、赊采业务（到票冲暂估）与三大财务报表的联动关系
（1）资产负债表：应付账款暂估减少/应付账款应付增加
（2）利润表：无增减项
（3）现金流量表：无增减项
4、赊采业务（采购付款）与三大财务报表的联动关系
（1）资产负债表：应付账款应付减少/货币资金（应收票据）减少或应付票据增加
（2）利润表：无增减项
（3）现金流量表：采购支付的现金增加/销售活动净现流减少（或不动）
案例解读：应付票据付款对现金流量的两大影响（保证金/滞后支付）
五、生产循环与三大财务报表的联动关系（列表展示）
1、生产领料业务与三大财务报表的联动关系
（1）资产负债表：原材料减少/在产品增加
（2）利润表：无增减项
（3）现金流量表：无增减项
2、成品入库与三大财务报表的联动关系
（1）资产负债表：产成品增加/在产品减少
（2）利润表：无增减项
（3）现金流量表：无增减项
六、销售与收款循环与三大财务报表的联动关系（列表展示）
1、现销业务与三大财务报表的联动关系
（1）资产负债表：货币资金（应收票据）增加
（2）利润表：营业收入增加/净利润增加
（3）现金流量表：销售收到的现金增加/销售活动净现流增加
2、赊销业务（收入确认）与三大财务报表的联动关系
（1）资产负债表：应收账款增加
（2）利润表：营业收入增加/净利润增加
（3）现金流量表：无增加
3、赊销业务（销售回款）与三大财务报表的联动关系
（1）资产负债表：货币资金（应收票据）增加/应收账款减少
（2）利润表：无增加
（3）现金流量表：销售收到的现金增加/销售活动净现流增加（或不动）
课堂互动：应收票据回款对现金流量的两大影响（滞后/同减）
4、结转业务（营业成本结转）与三大财务报表的联动关系
（1）资产负债表：产成品减少
（2）利润表：营业成本增加
（3）现金流量表：无增减项
案例解读：生产成本与营业成本的对比分析

第二节、利润表的解读与分析思路
一、营业收入与营业成本的解读与分析思路
1、营业收入确认的会计与税务条件对比
2、营业成本的一夫一妻匹配原则
案例解读：某上市公司年报中的营业收入与营业成本对比分析
3、如何找对收入与成本分析的参照物
课堂互动：哪些可以作为营业收入与营业成本分析的合适参照物？
4、三维角度对营业收入与营业成本展开解读与分析思路（产品线/行业/区域）
案例解读：三维角度对某上市公司营业收入与营业成本展开解读与分析
二、毛利润与毛利率的解读与分析思路
1、毛利率为什么被称为财务指标一哥？
案例解读：透过上市公司毛利率变迁，我们能看到哪些重要迹象？
三、期间费用的解读与分析思路
1、销售费用及其重要项目的解读与分析
2、管理费用及其重要项目的解读与分析
3、研发费用及其重要项目的解读与分析
4、财务费用及其重要项目的解读与分析
案例解读：某上市公司期间费用及其重要项目的解读与分析
四、盈利能力的解读与分析思路
1、净资产收益率的解读与分析
案例解读：某上市公司净资产收益率（roe）的*分析法解读与分析
2、期间费用率及各费用率的解读与分析
3、净利润率的解读与分析

第三节、资产负债表的解读与分析思路
一、透过资产负债表看企业骨骼架构
1、透过流动资产与长期资产解读资产结构
2、透过流动负债与长期负债解读负债结构
3、透过四大权益项目解读所有者权益结构
二、偿债能力的解读与分析思路
1、为什么将70%视为资产负债率（权益乘数的倒数）的安全线？
案例解读：透过某上市公司资产负债率，谈资产负债率的安全线（ZJNB上市公司）
2、为什么将2视为流动比率的安全线？
课堂互动：盲目追求高流动比率会带来什么后果？
3、为什么将1视为速动比率的安全线？
课堂互动：盲目追求高速动比率会带来什么后果？
三、营运能力的解读与分析思路
1、应收账款周转率的解读与分析
案例解读：传统应收账款周转率及其改进展示
2、存货周转率的解读与分析
案例解读：传统存货周转率及其改进展示

第四节、现金流量表的解读与分析思路
一、现金为王如何把控企业现金流量
1、经营活动现金流量解读与分析企业造血功能
2、投资活动现金流量解读与分析企业换血功能
3、筹资活动现金流量解读与分析企业输血功能
案例解读：京东连亏十余年，市值却为什么不断暴涨？
二、经营活动现金流量与利润表及资产负债表的联动解读
1、经营活动现金流入与利润表及资产负债表的联动解读
2、经营活动现金流出与利润表及资产负债表的联动解读
3、如果从净利润到经营活动现金净流量？
案例解读：如何从净利润到经营活动现金净流量？
三、投资活动现金流量与利润表及资产负债表的联动解读
1、投资活动现金流入与利润表及资产负债表的联动解读
2、投资活动现金流出与利润表及资产负债表的联动解读
四、筹资活动现金流量与利润表及资产负债表的联动解读
1、筹资活动现金流入与利润表及资产负债表的联动解读
2、筹资活动现金流出与利润表及资产负债表的联动解读
五、一定要警惕导致资金链断裂的四大核心原因
1、盲目扩张固定资产投资过大，产能过剩
2、客户审批不严，应收账款虚增坏账频频
3、过多存货库存积压导致债权人追讨不断
4、短借长用导致银行融资疲劳运转
案例解读：某知名企业资金链断裂的前因后果

第五节、财报舞弊（粉饰）行为的分析方法与识别逻辑
课堂互动：报表使用者一定要擅长运用换位思维（换位到编制者）
课堂互动：由HNWFSK事件谈财报舞弊（粉饰）的两大逻辑
一、通过使用目的，对财报舞弊（粉饰）行为的可能方向进行判断
1、企业性质引起的财报舞弊（粉饰）行为方向判断
案例解读：某上市快消企业与非上市快消企业的财报舞弊（粉饰）行为方向案例解读（ZHY和QJ）
2、财报目的引起的财报舞弊（粉饰）行为方向判断
案例解读：银行贷款目的引起的财报舞弊（粉饰）可能方向案例解读
案例解读：股权融资目的引起的财报舞弊（粉饰）可能方向案例解读
3、财报勾稽关系解读企业舞弊（粉饰）
二、财报舞弊（粉饰）行为的分析方法与识别逻辑
1、报表项目分析法
（1）资产项目：检查资产结构及其增减变动是否合理，有无异常减值准备计提或转回
案例解读：平均折旧年限上百年的财务报表舞弊
（2）负债项目：关注规模和变化，是否存在不合理的债务结构
案例解读：从“应付职工薪酬”的期初期末余额判断企业运营风险
（3）收入项目：收入确认政策是否合规，是否存在提前或延后确认收入
案例解读：从异常“预收账款”看收入确认舞弊
（4）成本费用项目：分析构成和变化，是否存在少计成本或虚增费用
2、财务指标分析法
（1）比率分析：与同行业或历史数据进行对比是否存在显著差异
（2）趋势分析：观察主要财务指标在一段时间内的变化趋势是否合理
3、关联交易分析法
（1）审查定价政策：是否存在通过关联交易转移利润或虚构收入
（2）关注比重：占比较大且交易频繁，可能存在舞弊风险
4、现金流分析法
（1）对比经营活动现金流量与净利润：两者关系异常可能存在利润不实
（2）分析现金流量的构成：投资活动和筹资活动现金流是否合理和稳定
5、审计报告分析法
（1）关注审计报告的非标准审计意见或带说明项的标准审计意见，可能暗示财务报表存在问题
（2）频繁更换会计师预示着公司与会计师存在分歧

第六节、财报舞弊（粉饰）行为的识别与案例剖析
一、资产负债类的财报舞弊（粉饰）行为的识别与案例剖析
1、投资类的财报舞弊（粉饰）行为的识别与案例剖析
案例解读：急需利润的上市公司投资业务舞弊案例（WHKD）
2、资金类的财报舞弊（粉饰）行为的识别与案例剖析
案例解读：不为人知的KM药业300亿资金账实不符的会计政策买卖
3、应收类的财报舞弊（粉饰）行为的识别与案例剖析
案例解读：因应收舞弊引发的上市公司退市案例解读及其真实内幕（LNDDXTDQ）
4、存货类的财报舞弊（粉饰）行为的识别与案例剖析
案例解读：多结转成本导致的存货账面小于实物的财报舞弊案例解读（JXCW）
案例解读：供应商多开发票导致的存货账面大于实物的财务舞弊案例解读（WHSY）
案例解读：会“跑路的”洗衣粉，某上市公司存货舞弊案例解读（GZLQ）
案例解读：几进几出的海参，某上市公司存贷跌价准备舞弊案例解读（ZZD）
5、其他资产类的财报舞弊（粉饰）行为的识别与案例剖析
（1）其他应收款与其他应付款等
（2）大额商誉的行为识别
6、应付类的财报舞弊（粉饰）行为的识别与案例剖析
（1）短期借款类的舞弊分析
案例解读：某上市公司隐瞒短期借款真实规模，导致财务状况被误判（KDX）
（2）长期挂账的应付账款与供应商虚开发票
（3）一眼假的不符合商业逻辑的供应商虚开发票并付款
（4）首尾不均衡的应付职工薪酬与人员波动
案例解读：ST 辅仁少计应付工资，降低成本以虚增利润
（5）长期借款的舞弊分析
案例解读：ST 金正未如实披露长期借款的抵押物情况，误导投资者
7、其他资产负债类的财报舞弊（粉饰）行为的识别与案例剖析
（1）案例解读：令人诧异的存贷双高揭开报表舞弊内幕
二、收入类的财报舞弊（粉饰）行为的识别与案例剖析
1、收入类虚增的财报舞弊（粉饰）行为的识别与案例剖析
（1）时间性差异：提前确认收入
（2）实质性差异：向客户虚开发票或虚假确认收入
案例解读：碍于面子，向拟上市客户大量虚开发票的案例解读（GDJYK）
2、收入类隐藏的财报舞弊（粉饰）行为的识别与案例剖析
（1）时间性差异：延后确认收入
（2）实质性差异：向客户不开发票或不确认收入
课堂互动：你可知？收入虚增（隐藏）背后的艰辛吗？
3、其他收入类的财报舞弊（粉饰）行为的识别与案例剖析
案例解读：不要票客户的收入转向要票客户的开票行为不算虚开吗？（GZRFKJ）
三、成本类的财报舞弊（粉饰）行为的识别与案例剖析
1、材料进销存类的财报舞弊（粉饰）行为的识别与案例剖析
2、成品进销存类的财报舞弊（粉饰）行为的识别与案例剖析
3、大额广宣费、咨询费、服务费等引发的财报舞弊案例
四、利润类的财报舞弊（粉饰）行为的识别与案例剖析
1、虚增利润类的财报舞弊（粉饰）行为的识别与案例剖析
（1）虚增收入
（2）少结转成本费用
2、隐藏利润类的财报舞弊（粉饰）行为的识别与案例剖析
（1）隐藏收入
（2）多结转成本费用
3、税前利润与所得税费用的勾稽对应关系
五、现金流量类的财报舞弊（粉饰）行为的识别与案例剖析
六、其他类的财报舞弊（粉饰）行为的识别与案例剖析
1、关联方关系及关联方交易的识别与剖析
案例解读：无处藏身的大舅哥（WHZYDQ）
2、关注会计政策不正常变更
案例解读：研发支出资本化、借款费用资本化

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