### 现金流量的概述

#### 一、现金流量的定义

现金流量指的是在一定会计期间内，企业按收付实付制原则通过各类经济活动产生的现金流入、流出及其总量的总和。换句话说，它是企业一定时期内现金及现金等价物的流入和流出的数量。现金不仅是资金流转的起点和终点，而且贯穿于企业经营活动的全过程。由于企业经营活动的不确定性，保持现金流量的畅通必须加强现金流量的管理。

#### 二、现金流量管理的内容

现金流量管理是以现金流量作为管理的重心，兼顾各方面利益，围绕企业经营活动、投资活动和筹资活动的财务管理活动。包括现金预算管理、现金流入与流出的管理、现金使用效率管理和现金结算管理等。

#### 三、现金流量在企业中的重要性

在现代企业的发展过程中，决定企业兴衰存亡的是现金流。在众多价值评价指标中，基于现金流的评价*权威性。现金流量比传统的利润指标更能反映企业的盈利质量。现金流量可以避免通过非经常性活动操纵利润的问题。现金流量是根据收付实现制确定的，更能真实反映企业的经济状况。可见，现金流量指标可以弥补利润指标在反映公司真实盈利能力上的不足。对于高利润低现金流的公司，要特别警惕其收益是否真实可靠。现金流管理告诉中小企业：不要过于看重利润率，现金流动速度往往比利润率更有价值，但对现金流必须加强管理。

### 当前我国中小企业的现状

目前，我国中小企业创造了超过60%的国内生产总值和约50%的税收，提供了75%以上的城镇就业岗位。中小企业融资难、融资贵的问题依然突出。由于资金短缺，许多中小企业不得不通过复杂的资金网络获得流动资金，一旦某个环节出现问题，就可能引发连锁反应。不合理的投资决策也导致了现金流的不合理流动。宏观环境的变化也加剧了中小企业现金流管理的风险。

#### 中小企业融资难的现状

中小企业融资难主要是因为规模相对较小、资信不足、筹资能力和抗风险能力弱。这些企业往往忽视财务管理和会计核算的重要性，缺乏内部控制和现金流管理。我们需要通过加强财务管理和现金管理来解决这些问题。

#### 中小企业现金流管理的问题及目标

中小企业融资困难导致自有资金成为重要的流动资金来源，这进一步加剧了货币资金短缺和筹资渠道狭窄的问题。中小企业的投资应是中短期项目，避免盲目多元化发展。当前，中小企业的现金管理目标是积极筹集企业所需的充足现金流量，加强现金流量的营运管理，提高资金运用效率，并创造企业价值。

### 中小企业现金流量管理的必要性及措施

现金预算是现金流量管理的核心环节，尤其对于资金筹集能力较弱的中小企业来说，做好现金预算尤为重要。通过现金预算，企业可以掌握现金流入流出的状况，及时补足余额，并根据企业生产经营情况保留适当的现金余额。对于多余的现金，企业也可以进行合理的运用。选择投资方案时，使用现金流量方法更为合理和准确。

某新兴公司接到一个大订单后，兴奋地开始了业务运营，但很快就陷入了财务危机。原因在于，活动费用支出高达合同金额的70%，而客户仅先支付了30%的款项。这意味着公司需要垫付大量资金。危急时刻，公司股东通过抵押房产获得了贷款，才解决了危机。编制现金流量表、定期制定现金预算至关重要，可以及时反馈现金的流入流出、盈缺状况。

为了加强现金流量管理，除了做好现金预算外，还需要建立现金流量考核指标体系。这个体系不仅要关注企业能否及时偿还到期债务，还要着眼于企业现金流量的充足性和有效性。通过流动性指标、获利性指标、财务弹性指标和收益质量指标等财务分析指标，可以分析现金流量的健康状况。其中，流动性指标衡量企业持有的现金数额及其资产转化为现金的能力。财务弹性指标则反映企业的适应市场变化的能力。收益质量指标则揭示了会计收益和净现金流量的匹配程度。建立这样的财务分析指标对现金流量管理至关重要。

强化现金流量管理意识、提高财务及其他管理人员的素质也是非常重要的。许多中小企业管理人员由于缺乏管理知识，导致企业发展方向错误。企业的管理人员需要及时更新自身的财务知识，提高现金流风险管理意识。在进行战略投资时，应充分考虑资金的占用率和回收率，降低资金的使用成本。还需要与客户、供应商保持良好的沟通，确保资金来源的顺畅。

中小企业在经济发展中扮演着重要的角色，而现金流量管理对于企业的发展至关重要。合理的现金流量管理不仅有助于企业应对风险，还可以为企业的稳健发展奠定基础。通过有效的现金流管理，企业可以更好地掌握自身的财务状况，做出更明智的决策。在全国各级部门的支持和指导下，中国中小企业协会信用管理中心正在积极推动中小企业信用体系的建设，通过一系列措施提高中小企业的诚信意识和风险防范能力。这不仅有助于提升中小企业的竞争力，也有助于维护市场竞争秩序、提升企业形象和保护消费者权益。中心汇集了众多权威专家和资源，通过多方面的努力为中国中小企业融资贷款保驾护航。在这样的背景下，中小企业应充分利用自身优势和政策支持，加强现金流量管理，实现稳健发展。中国企业联合会副会长兼秘书长李子萌宣布在深圳举行的信用管理中心的成立仪式上提到，深圳正在向着创建全国*电子商务示范城市迈进。为了达成这一目标，深圳必须首先成为“电子商务信用之都”。为此，中国企业联合会与深圳市发改委达成了共识，决定在深圳建立中小企业电子商务信用管理中心。据悉，该中心接手管理的网站已达400家，是电商领域应用最广的信用体系之一。李会长进一步透露，中心接下来会引入精英人才，建设云端数据中心和宣传平台，并深化信用评价研究。一旦条件成熟，将推出相关法律法规以规范电商行业。

关于中小企业，由于其规模相对较小，因此对市场变化的适应性强、机制灵活。它们通常选择特定领域进行专业化经营，充分发挥其小而专、小而活的优势。这些企业经常集中资源投入到被大企业忽视的细小市场，通过改进产品质量和提高生产效率来赢得市场份额。从全球经验来看，中小企业通过选择能使自身发挥优势的细分市场进行专业化经营，是其在激烈竞争环境中获得生存与发展的有效途径之一。

随着专业化生产和社会协作的不断发展，越来越多的中小企业与大型企业建立了紧密的合作关系。它们不仅支持了大企业的发展，也为自己提供了生存与发展的基础。中小企业经营的广泛性、多样性满足了市场上多样化的消费需求。尤其在零售领域，消费者的各种需求都能通过中小企业的灵活服务得到满足。

中小企业也面临着一些挑战，如抵御经营风险能力差、资金薄弱等。在中国，流动资金占GDP的比例较高。虽然商业银行为中小企业提供了一定的流动资金贷款，但贷款申请遭拒率也较高。据统计，中小企业在流动资金方面很大程度上依赖于银行。尽管如此，它们仍是科技创新的重要力量。许多中小企业的创始人拥有技术背景，能迅速将技术发明付诸实践。在新技术革命下，许多中小企业在多个领域取得了巨大成功。

中小企业的作用不仅在于填补市场空白，提供就业机会，推动技术创新等，还在于它们的经营理念和战略思想。中小企业集中化经营、快速应变、补缺经营、特色化经营等思想都是其成功的关键。联合经营也是中小企业应对市场竞争的重要策略之一。

中小企业在经济发展中扮演着重要角色。它们适应市场变化的能力强、机制灵活、具有创新精神，是推动经济发展的重要力量。