课程大纲：

投资策略

课程背景：
量化投资策略最早起源于海外，在*等发达资本市场蓬勃发展并培养出一批优秀的管理人之后，先是落地香港，之后随着国内市场开放股指期货交易而发展壮大。时至今日，基于商品期货、股指期货、融券交易、个股期权而发展起来的量化投资策略已经很大程度上与海外成熟市场接轨。而不管是本土的，还是海归的量化投资管理人已经成为了A股资本市场一股不可忽视的投资主力军。而对于投资人来说，量化投资已经从最早的商品期货一夜暴富神话，转身成为了可以提供低风险稳定收益的类固收私募基金，是投资人资产配置的重要组成部分。
本课程旨在帮助学员们充分、深入、全面地了解量化投资策略的发展过程，掌握不同种类量化投资工具，以及由其发展而来的量化投资产品的收益来源和风险控制措施，学会筛选合适的投资产品推荐给合适的投资人，并最终掌握资产配置能力，满足高净值客户的投资需求。
课程收益：
了解量化投资策略在中国市场的发展历程，以及发展方向，掌握影响量化投资策略的诸多因素；
全面知晓量化投资策略所要用到的商品、债券、股票、期货、期权等交易工具，了解其交易规则和定价原理；
学习包括Apha选股、市场中性、指数增强、CTA策略、宏观对冲、套利等交易策略，了解不同交易策略所适应的市场环境以及策略本身的优缺点，并且建立自己的投资组合；
学会如何评价和筛选量化私募基金管理人，最终为投资人推荐合适的基金产品。
课程时间：1天，6小时/天
课程方式：讲授50%、案例30%、演练20%
课程对象：金融行业的中层和基层管理者、销售经理、客户经理、理财师及想成为理财精英的人士。

课程大纲
第一讲：量化投资介绍
一、什么是量化投资
1. 量化投资的定义和特点
2. 量化投资策略有哪些分类？
3. 量化投资需要用到什么交易工具？
4. 构建一个量化策略的流程
案例：股指期货对冲股票多头的市场中性策略举例
二、海外量化投资策略的发展过程
1. 海外量化投资兴起的几个阶段
2. 主要代表人物和他们的基金
3. 当下海外量化基金的收益率和排名介绍
三、国内量化投资策略的发展过程
1. 量化投资在国内的发展状况
2. 国内量化投资产品简介
公募基金
私募基金
券商理财
3. 国内量化投资市场的主要市场参与者
4. 量化投资策略的配置作用

第二讲：量化投资策略分析
一、量化投资需要用到的投资工具
1. 股票融券
2. 国债期货
3. 股指期货
4. 股票期权
5. 商票期货
二、量化投资策略分类
1. 主动型投资策略与被动型投资策略的区别
2. Apha策略
量化选股多头
量化选股多空
指数增强策略
Smart Beta
3. 市场中性
基本面多因子
技术面多因子
4. 宏观对冲
5. 套利策略
跨境、跨期、跨品种套利
日内高频
6. CTA策略
7. 比较不同策略的风险收益比，并且构建组合投资
案例分析：凯丰、九坤、泓湖、艾方、盛冠达
演练：请学员建立自己的九宫格，将其熟知的投资策略归纳其中，并且为该策略适用的客户画像。

第三讲：如何选择量化私募基金
一、如何评价与筛选量化私募基金
1. 量化投资收益和风险的来源
2. 用5P（Parents/Peope/Portfoio/Performance/Process）分析法为客户做基金诊断
3. 基金诊断报告
案例分析：九坤基金诊断报告
二、如何解释不量化投资基金的业绩表现
1. 量化基金最不喜欢的黑天鹅
2. Apha是否失效了？
3. 交易环境对于量化投资策略的影响
4. 影响量化投资基金业绩的因素有哪些？
三、营销中的常见问题解析
1. 牛市中量化基金能赚钱吗？
2. 为何量化基金会出现亏损？
3. 如何让客户运用量化基金做配置
4. 量化基金是固收理财的替代品吗？
5. 如何用最简单的语言介绍量化投资基金？
演练1：运用基金诊断方法，评价一款新上架的量化投资私募基金
演练2：角色扮演--如何向一个Say *的客户介绍量化基金产品

投资策略