课程大纲：

房地产并购管理

课程目录：
一．房地产并购的形势、内容及战略动因
二．股权和资产并购的特点
三．房地产并购流程、尽职调查和估值
四．万科、融创和新鸿基等多个并购案例分析
五．财务和税务的关键作用及案例分析
六．法务的关键作用及案例分析
七．房地产并购后运营整合要点
交流和问答

主要内容：
一．房地产并购的内容及战略动因
1. 当前房地产企业并购的形势
2. 房地产企业并购内容和分类
3. 房地产企业并购的战略动因

二．股权和资产并购的比较
1. 房地产资产并购的特点
2. 房地产（项目和集团）公司股权并购的特点
3. 房地产公司股权和房地产资产并购的比较
4. 房地产上市公司股权并购

三．房地产并购流程、尽职调查和估值
1. 企业并购的流程和关键节点
2. 尽职调查中的关键因素
3. 主要的估值方法

四．万科、融创和新鸿基等多个并购案例分析
1. *房地产企业并购策略
2. 香港房地产企业并购策略（新鸿基和长实等案例分析）
3. 万科并购案例分析
4. 融创并购案例分析
5. 每一个并购投资企业的要求和特殊性

五．财务和税务的关键作用及案例分析
1. 风险控制在并购中的重要作用
2. 财务在交易结构设计的重要作用
3. 税务在交易结构设计的重要作用
4. 青岛某项目案例分析

六．法务的关键作用及案例分析
1. 法务在房地产并购业务中的全程服务内容
2. 股权并购中的主要法务注意事项
3. 资产并购中的主要法务注意事项
4. 复星Soho和绿城融创案例

七. 房地产并购后运营整合要点
1. 并购后运营和整合治理要点
2. 并购后成功和失败案例分析
3. 案例分析

张健简介

o 资深房地产投融资和战略专家、全国房地产投资基金联盟副会长、国家发改委最早一批备案的股权基金管理人、盛世神州基金合伙人、瑞轼基金总裁，近年参与管理投资项目18个（包括万科、麦格理等项目）、资金量超过100亿（包括东方资产和信达资产及信托的资金等）；熟悉民企、国企和外资房地产投融资方式和各类机构运作。曾任职于全球*的房地产投资集团之一的联实集团（Lend Lease）、澳大利亚*的投资银行麦格理银行（Macquaire Bank）和盛世神州基金，长期担任房地产和金融企业高级管理职位。在房地产市场、投资、管理、开发、金融和战略方面有20多年经验。
o 为万达集团、万科集团、碧桂园、华润置业、世茂集团、华夏幸福、金地集团、金融街、苏宁置业、中冶置业、电建地产、中国铁建、中国银行、中国建设银行、交通银行、麦格里银行、阳光保险、上海市委组织部、北京大学、清华大学、浙江大学、同济大学、上海交通大学等培训和授课。毕业于上海同济大学和澳大利亚西悉尼大学，专著有《房地产金融》《房地产投资》和《房地产企业融资》等七部，合著《领导干部学金融》。

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