课程大纲：

报表分析管理课程

课程主题一：如何透过报表快速识别企业经营风险点？
第一部分： 传统财务报表分析
1.     哈佛财务报表分析框架
2.     财务报表分析的逻辑思路与切入点
3.     财务报表分析的三大功能
4.     财务报表分析的三元素
5.     财务报表三元素与企业价值管理和企业财务危机
6.     如何把握经济景气、股市行情与财务报表之间的关系
7.     企业财务指标体系及其关系
8.     资产负债表分析与经营决策
  如何从资产负债表中了解企业财务稳定？
  如何从资产负债表状态中看出企业问题所在？
  资产负债率分析中存在的误区
  如何确定合理的资产负债率水平？
  如何优化负债结构？
  传统的短期偿债能力分析中存在的误区
  横向分析看出企业什么问题？
  纵向分析看出企业什么问题？
  货币资金风险分析
  固定资产
﹣  如何实现固定资产的综合成本优？
﹣  如何提高固定资产的利用率？
﹣  固定资产折旧政策对利润的影响
﹣  项目投资与在建工程管理
  无形资产和商誉如何估值？
  现金管理：
﹣   企业经营成功的关键是现金与非现金资产的结合
﹣   企业佳现金持有量
﹣   现金周转模型及对利润的影响
﹣   现金的战略管理
案例分析：
  某控股集团的现金管理策略和财务报表中资金（现金＋银行存款）表现形式
  无锡尚德（已破产重整）的资产负债管理中存在的缺陷分析
  德隆集团的融资战略及其后果
  国内大多数集团和财务公司的负债率如何结合在一起去分析？
9.     利润表分析与经营决策
  营业收入
﹣   企业经营模式（Business Model）
﹣   企业的销售组合分析
﹣   企业销售策略分析
﹣   部分行业的类金融分析
﹣   营业收入真实性分析
﹣   销售合同和会计准则下的收入确认是什么关系？
﹣   如何判断企业未来成长性和盈利能力？
  滚动预算严谨吗？
  收入预测方法是否准确？
  如何找到盈亏平衡点？
  规模效应怎么确定？
  营业成本和战略成本管理，利润分析
﹣   营业成本与产品质量的关系
﹣   固定成本，变动成本与产品定价
﹣   本量利分析：亏损的产品可以停产吗？
﹣   企业战略与营业成本控制
﹣   产品生命周期和成本管理
﹣   如何识别企业虚减成本的现象？银广夏
﹣   企业生产成本降低的三种主要策略
﹣   流程再造与成本管理
﹣   期间费用的管理技巧
  市场费用支出是否合理？有没有投资回报分析（ROI）？
  销售费用的与企业形态有关
  管理费用与企业发展阶段有关
  财务费用与企业不同阶段的融资风险
﹣   企业各种税金的分析及其识别
﹣   利润结构分析体系
﹣   盈余质量分析
案例分析：
  华为的快速扩张战略和损益管理方法
  美的电器与格力电器的盈利质量的比较分析
  金融业的传统业务和创新业务体现在收入，成本和费用上有什么异同？
10. 现金流量表分析与经营决策
  经营活动的现金流量分析
  投资活动的现金流量分析
  融资活动现金流量分析
  企业不同发展阶段的现金流特征
  营运资本（经营活动的现金流）管理
  自由现金流量的计算与分析
  虚假现金流量表的识别
案例分析：
  京客隆的经营活动现金流分析即风险方面如何判断？
  目标企业与行业标杆企业的的现金流比较分析，从中如何发现问题？
  阿里巴巴集团三驾马车之一 —— 阿里金融的布局和整体财务判断，综合类集团公司如何分析企业？新兴行业公司估值和财务风险与传统行业有何不同？

第二部分  企业经营管理能力综合评估和判断
1.     偿债能力分析——有效评估企业信用风险
  企业资产与负债的确认标准
  不同行业特点下企业合理资产负债比率的确定
  偿债能力分析指标
﹣   流动比率和速动比率
﹣   利息保障倍数
  存货与应收账款的长期挂账
  企业金融资产的减值处理
  财务杠杆系数
2.     获利能力分析——评价运营成果
  企业收入的确认标准
  企业获利能力的分析指标
  ROI，ROA，ROE ，EVA：企业在创造财富还是在毁灭财富——企业价值风险控制
  如何评估企业发展能力——自我维持增长与风险控制
  财务比率综合分析
  *分解及驱动因素分析
  财务报表综合解读：透视公司运作
  惯用粉饰手段与风险管理
  任意收缩不易察觉的不良影响支出
  提前确定不合理的收入
  利用关联交易获得收入
3.     管理能力分析——检验企业管理效率
  应收账款周转率
  存货周转率
  现金周转速度
  总资产周转率

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