课程大纲：

财务分析报告

【课程背景】
   解决问题的能力决定你的待遇。分析力是解决问题必要技术。通过财务分析发现问题、解决问题是财务人员和管理人员的必备技能；财务报表分析有多种用途——业绩评估、发 现风险和提供决策信息。不同的分析目的，分析的方法、内容和引用的工具不同，好的分析来源于好的理解，好的理解来源于帮助学员组织自己的分析框架。然而，目前财务报表分析的书籍对财务分析的方法千篇一律，把财务报表分析机械定义为财务比率的计算和解释，对业绩的评估、财务健康状况的诊断结论往往错误百出，管理者对财务人员提供的财务报表分析的认同感很低，极大降低了财务报表分析的应用价值。
   颠覆性变化的时代，财务人员面临新的挑战，传统的财务职能不能满足企业对财务人员的期望。财务职能由反映职能向决策支持职能转变，财务人员的工作内容由核算监督到深度参与经营决策转变，财务分析工作成为财务人员工作的关键工作内容，因此，如何提高财务人员的财务分析技能具有现实意义。
   本课程不是照本宣科地给学员讲解教科书式的财务比率计算、分析和解释；而是专为学员提供一整套提升发现问题和解决问题能力的指南。

【课程收益】
掌握一种方法——发现问题、分析问题、解决问题的方法
学会一项工具——学会运用EXCEL分析、PPT展示报告
掌握一种技巧——财务报表分析报告的撰写技巧
树立一种观念——破除财务报表分析错误套路

【课程对象】企业财务人员、中高层管理者、审计人员和投资人员

【课程大纲】
一、解析财务分析的现状：现象、误区和陷阱
1、财务分析的四大现象
1)  财务分析就是计算财务指标并进行解释；
2）财务分析模板化、格式化，缺乏灵活性、创新性和实用性；
3）财务分析重心在于完成任务，而不是解决问题，缺乏目的性和针对性；
4）财务分析的视野局限于过去、内部。
2、财务分析的误区和陷阱
1）财务指标必须中规中矩；
2）财务指标的指向总是正确的；
3）财务分析的结论是*的。
案例1：某财务经理的财务分析报告
3、财务分析的两大功能：发现功能和评价功能
1）发现问题/识别机会
综合案例2：背景资料——A公司的2018年财务报表及成本资料、销售资料
课堂研讨1：分析A公司财务资料，发现问题/识别机会
2）评价的两个维度：绩效和健康
课堂研讨2：如何评价A公司2018年经营绩效和健康状况
4、财务分析的用途：多样性需求
1）支持三种类型经营决策的财务分析：筹资决策、投资决策和营运决策
课堂研讨3：不同的决策需求，财务分析的方法、工具和重点的显著差异是什么
2) 支持业绩考核正确导向的财务分析
案例3：B公司生产部经理年度考核该打到少分？
3）发现问题，重点引导管理层改进的财务分析
课堂研讨4：以案例2的资料发现问题、识别机会，提出改进建议

二、让发现问题、分析问题和解决问题成为你的强项
1、认清问题的本质，厘清问题的类型
1）问题的本质是“差距”
（1）现实差距：目标与实际的差距
（2）预期差距：现状与预期的差距
2）区分问题的类型
（1）保持现状型问题
（2）防范潜在型问题
（3）追求理想型问题
案例4：A公司2018年毛利率由30%下降到25%，行业毛利率32%，2019年预计23% 。总经理提出召开一次经营活动分析会议，分析毛利率变动的原因，制订2019年提高毛利率的举措
研讨：A、问题的本质是什么？如何分类？
B、不同类型问题的解决之道？
2、财务分析问题的分类
1）财务分析涉及的问题可以归为两大类：评价与决策
2）财务评价问题包括财务绩效评价和财务健康评价两类
3）财务决策问题包括筹资决策、投资决策和营运决策三类

三、财务分析的基本方法、工具和技巧（FPCUR框架）
1、界定问题（Frame)
1）弄清楚财务分析工作的背景、目的、目标、用途和具体要求
界定是财务分析是否有效的最关键步骤。
工具：界定问题表
技巧：直接询问安排任务的领导/头脑风暴
案例5：财务总监为什么不满意财务主管的财务分析报告
案例6：C公司2018年财务分析报告
课堂练习：完成财务分析报告界定问题表1
2）明确关键问题
工具：按照MECE规则构建议题树
技巧：根据问题属性对问题分类/访问客户（分析报告使用者）
课堂练习：以编制2018年财务分析报告例，明确关键问题和议题树
3）正确设定财务分析的具体课题
案例7：设定ROE下降问题的具体课题
4）形成基本假设
工具：情景分析
技巧：关注重要性、相关性
2、制定计划（Plan）
好的计划既可以提高效率又能增强效果。
1）建立总流程图
2）明确工作内容
3）分工负责
工具：流程图和计划表
技巧：流程图和计划表融合
案例8：编制2018年财务分析报告的工作计划表
3、收集数据（Collect)
1）明确收集数据的范围、精度和方式
2）访谈、查阅收集数据
3）收集关键第三方和行业数据
技巧：通过草图呈现必要数据
案例9：草图呈现2018年财务分析报告数据
4、逻辑论证（Unsderstand)
1) 分析数据和材料，并分类整理；
2）开展小组讨论，记录核心见解；
3）构建逻辑分析，验证假设
方法：对比——横向、纵向；
对标——行业、对手、理想
财务比率和百分比
工具：MECE/逻辑树/因果关系/Excel
技巧：重视关键性证据，区分证据相关性、合理保证
案例10：2018年财务分析报告的逻辑论证图表
5、撰写报告（Report)
方法：从结论说起
工具：金字塔原理/写作原则
技巧：*S
案例：年度财务分析报告

四、展示财务报告技巧
制作漂亮的PPT
1、展示财务报告的技巧1——简明扼要、条理清晰
2、展示财务报告的技巧2——用图表说话
3、展示财务报告的技巧3——版面的布局要点
4、展示财务报告的技巧4——交流的时间控制
案例：年度财务分析报告

财务分析报告