课程大纲：

银行理财监管政策课程

一、资管和银行理财业务的基本情况
1）、资管业务情况
2）、银行理财业务情况

二、我国各类资管产品发展趋势情况
1）、列表分析
2）、列图分析

三、资管业务主要监管的问题
1）、部分资管产品法律关系模糊问题
2）、资产隔离要求尚未执行到位
3）、不具备贷款资格的金融机构资管产品大量投向类信贷资产，形成嵌套投资，提供监管套利空间
4）、资管业务资本计提标准不统一，助长嵌套投资
5）、杠杆率和负债管理存在问题，嵌套和委外投资加大杠杆管控难度
6）、嵌套投资导致合格投资者标准被规避，投资者适当性管理流于形式
7）、业务统计和穿透核查制度不完善，标准不统一
8）、部分不受监管的机构违规大量开展资管业务，风险隐患巨大

四、资产管理的监管原则
1）、坚持严控风险的底线思维
2）、坚持严控风险的底线思维
3）、坚持宏观审慎管理与微观审慎监管相结合、机构监管与功能监管相结合监管理念
4）、坚持有的放矢的问题导向
5）、坚持积极稳妥审慎推进（过渡期）

五、资管新规
1）、监管原则---统一标准、新老划断
2）、监管产品及控分层去杠杆
3）、监管要求---刚性兑付
4）、去嵌套通道
5）、规范资金池
6）、资金池---产品分类标准
7）、合格投资者标准及投资限制

六、金融机构运用受托资金进行投资，应当遵守审慎经营规则，有效防范和控制风险。
履行以下管理人职责：
1）、依法募集资金，办理产品份额的发售和登记事宜。
2）、办理产品登记备案或者注册手续。
3）、对所管理的不同产品受托财产分别管理、分别记账，进行投资。
4）、按照产品合同的约定确定收益分配方案，及时向投资者分配收益。
5）、进行产品会计核算并编制产品财务会计报告。
6）、依法计算并披露产品净值或者投资收益情况，确定申购、赎回价格。
7）、办理与受托财产管理业务活动有关的信息披露事项。
8）、保存受托财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料。
9）、以管理人名义，代表投资者利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。
10）、在兑付受托资金及收益时，金融机构应当保证受托资金及收益返回委托人的原账户、同名账户或者合同约定的受益人账户。
11）、金融监督管理部门规定的其他职责。

七、银行理财业务监管思路及未来转型发展
1）、预期收益型应向净值型产品转型
2）、业务运作需规范，投资管理有待加强
3）、销售管理有待规范
4）、信息披露不够充分，投资者适当性管理不到位
5）、部分产品运作不规范

八、强化银行理财业务基础设施建设
1）、实现统一登记
指导银行业理财登记托管中心建设“全国银行业理财信息登记系统”、“中国理财网”以及“理财综合业务平台”等基础设施。
2）、加强信息披露
基于理财登记系统数据，向社会发布理财市场半年报、年报等研究分析报告，有助于提高理财业务的公众透明度。
3）、加强投资者教育和保护
凡是没有在“全国银行业理财信息登记系统”进行登记的理财产品，银行不得进行发行和销售。

九、国内外资产管理业务对比
1）、准入管理
2）、分级结构
3）、资金池模式
4）、期限错配
5）、投资杠杆
6）、委外投资
7）、投资集中度限制

十、银行理财：加强投资者适当性管理，强化金融消费者保护
1）、按照风险匹配原则，充分披露产品信息和揭示风险
2）、明确只有面向合格投资者发行的银行理财产品可投资于权益类资产
3）、不得误导客户购买与其风险承受能力不相匹配的理财产品，对理财产品实行专区销售并全程同步录音录像
4）、严格落实金融消费者保护责任，确保销售行为的规范性和透明度

十一、加强风险隔离，禁止资金池运作
1）、确保每只理财产品与所投资资产对应，做到“三单”
2）、不得开展滚动发售、集合运作、分离定价的资金池理财业务
3）、确保自营业务与代客业务相分离
4）、不得在理财产品之间、理财产品客户之间或理财产品客户与其他主体之间进行利益输送

十二、打破刚性兑付与净值化管理
1）、净值管理
2）、刚兑认定
3）、分类惩处

十三、严控嵌套投资，强化穿透管理
1）、按照“简单、透明、可控”的原则设计和运作理财产品
2）、强化穿透管理，切实履行自身投资管理职责
3）、严格控制杠杆，不得使用自有资金购买本行理财产品
4）、禁止银行发行分级理财产品，不得通过优先劣后的结构化安排增加杠杆水平

十三）新老划断：
按照“新老划断”原则设置过渡期，确保平稳过渡。

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