课程大纲：

PPP项目投资运营课程

课程对象：
建工集团中高层及运营人员、经营人员、项目经理、政府平台公司相关人员

课程大纲
第一篇 高速公路PPP项目投资运营政策及重大决策机制
高速公路PPP项目主要投资运营政策依据
1、PPP业务风险管控要求（国资发财管〔2017〕192号）
2、关于印发《全面推广高速公路差异化收费实施方案》的通知（交公路函〔2021〕228号）
3、各省市《XXX省高速公路运营管理办法》（培训单位所在省市）
4、《政府和社会资本合作（PPP）项目绩效管理操作指引》（财金〔2020〕13号文）
5、2014年43号文政府投资工程隐性债务新规
6、政府投资项目投融资政策依据（2016年18号文中共**关于深化投融资体制改革的意见）
7、（财金〔2019〕10号）的出台，对PPP产生的影响
8、2022年发改办投资233号文鼓励推动投融资模式创新
9、高速公路PPP项目融资和税收优惠政策
高速公路运营管理环境分析
1、高速公路行业现状分析
2、国家关于高速公路的发展战略
3、高速公路行业发展趋势
4、全国高速公路运营管理情况
5、高速公路运营管理特点分析
高速公路项目投资运营模式
1、BOT+EPC模式（条件及措施、案例）
2、专项债模式、美元债模式（条件及措施、案例）
3、PPP模式（条件及措施、案例）
4、ABS模式（条件及措施、案例）
优化高速公路PPP项目投后运营管理体系
1、社会资本的投后管理制度设计
2、社会资本应核心关注
3、建设期，项目公司应主要关注
4、项目运营准备期，项目公司（运营方）应主要关注
5、运营期，项目公司应主要关注
6、项目提前或期满终止移交期，社会资本/项目公司应主要关注
完善高速公路PPP项目运营期绩效评价体系
1、《政府和社会资本合作（PPP）项目绩效管理操作指引》（财金〔2020〕13号）主要内容解读
2、绩效评价体系框架
3、项目绩效评价的方法
4、项目全过程绩效评价指标【案例】
5、绩效考核与反馈

第二篇 运营期高速公路PPP项目公司经营核心管控
运营管理基础实务
1、运营业务相关主要法律、规章、规范要求
2、参股不参权经营管控模式
3、参股参权经营管控模式
4、运营业务需审批的重点事项和办理流程
经营核心管控
1、读懂运营管理财务报表(举例）
2、理解重要财务科目和财务比率
资产、负债、所有者、现金流量、营运资金、营业收入、成本、费用
短期偿债能力比率、长期偿债能力比率、营运能力比率、盈利能力比率
3、通过财报数据分析实际业务开展情况
资产质量分析、盈利能力分析、资产管理能力分析
现金流量分析、偿债能力分析、税金分析
经营结构分析
4、落实整改并监管
高速公路运营期涉及的成本项目及测算
1、运营管理费用基本组成：养护成本、征收成本、财务费用、管理费用、折旧费用（路权、收费设备、监控设备等）、其他费用
2、管理费用的合理范围介绍
3、需重点管控和压缩的费用（项目公司费用合理压降）
4、高速公路运营成本费用控制措施
运营期如何管好用活项目公司资金
1、推行现金预算管理制度
2、举例：工程项目收支预算表
3、控制专项设备的购置
4、严格控制银行开户
5、保证金监管和欠款催收
6、加强备用金的管理

第三篇 运营期高速公路PPP项目公司运营收益规划及管控
收益现状分析
1、财务指标分析：净资产收益率、主营业务毛利率、收入现金比
2、收入来源分析
3、存在问题分析
运营收益规划
1、使用者付费达不到预期的项目相应的应对方案策划
2、不同运营方案的策划与选择（包括资金成本在内的整体收益*化运营方案比选）
3、资产盘活策划（ABS、REITs等）
4、运营利润规划
5、管控指标
项目（二次）运营的增长点策划：
1、发展路衍经济：广告、旅游开发、周边地块开发等
2、提升服务区功能
3、优化服务区经营管理的策略（管理出效益）
4、改善融资方式、降低财务费用
5、争取财政补助
【二次运营的成功案列分析】：深高速公司案例
【典型案例分析】、【课间交流提问】、【分组讨论】

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