课程大纲：

投融资项目策划课程

课程背景：
十四五期间城镇化进程速度的减慢对于建筑施工行业所带来的最直接挑战就是市场规模的收缩。2023年随着疫情防控政策的不断优化，更好的统筹疫情防控和经济社会发展，生产生活有序恢复，消费逐步复苏，投资更加平稳高效、出口逐步缓和。但经济恢复的基础尚不牢固，需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力仍然较大，因此在全年的投资中，财政政策更加积极有效、专项债、*预算内投资、基建投资适度超前、重大国家战略项目上马、乡村民生工程投资都成为后疫情当下经济下行的对冲战略，同时也给建筑施工行业带来了新机遇。
随着商业竞争日益激烈，项目投融资进行科学系统的分析与决策的重要性日渐攀升。项目投融资分析、自平衡分析和风险分析与决策成为资本运作时代关键的业务实施和能力。如何理解企业投融资运作？理解常见的融资和投资方式？如何理解项目行性分析实务？如何掌握投资可行性分析的基本原理？如何掌握可行性分析的内容要求？如何进行系统全面的投资项目评估？如何分析项目的过程风险？如何进行项目投融资分析与决策？本课程将从建筑施工企业参与项目投资自平衡的目的、作用、模式创新与风险四个维度对于项目投资与融资模式进行解读。

课程对象：建筑施工类央国企及分子公司、金融机构、房地产企业

课程收益：
掌握建筑工程企业项目投融资的基本特点
掌握建筑工程企业项目开发的基本模式和风险
掌握建筑工程企业投融资分析和自平衡分析方法
掌握隐性债务隐患防范与创新模式要点依据

课程大纲
第一讲：项目投融资管理
一、企业投资
（一）企业投资基本概念
（二）项目投资分类
a)企业投资项目
b)政企合作项目
c)政府投资项目
i、政府投资的第一大类：传统基础设施
ii、政府投资的第二大类：新基建投资
iii、政府投资的第三大类：城市化投资
iv、政府投资的第四大类：环境投资
v、政府投资的第五大类：公共卫生体系投资
（三）企业投资的特点
（四）投资决策的程序和方法
（五）投资项目的备案管理
（六）案例分析：贵阳市南明河水环境综合整治

二、企业融资
（一）企业债务融资基本概念
（二）企业融资的分类
1、股权融资
2、债务融资
（三）股权融资和债权融资的特点
1、股权融资的特点
2、债务融资的特点
（四）项目融资分类
1、 债权融资
1)政策性贷款
2)商业银行贷款
3)政府基金
4)专项债
5)私募债
6)商业票据贴现融资
2、 私募股权融资
1)项目资本金的来源
2)股权融资战略的成本与风险
3)股权融资模式的背景条件(SWOT)分析
4)股权融资的目标
5)股权融资的方式
6)股权融资的交易结构
7)股权融资的对象
3、 项目融资
1、项目融资的基本概念
2、项目融资的发展历史
3、项目融资的特点
4、项目融资参与者
5、项目融资分类
6、项目融资与传统融资方式的比较
7、常用模式分析
工程项目公私合营模式主要政策依据
政策汇总表
2014年43号文政府投资工程隐性债务新规
2016年18号文中共**关于深化投融资体制改革的意见
2021年开始的“集中供地”政策
新房地产信贷政策
2022年发改办投资233号文鼓励推动投融资模式创新
国家重大或特殊项目投融资支持及税收优惠政策
（三）政企合作模式（自平衡特点）
工程项目BOT运作模式及实践
BOT运作模式定义及特征
BOT运作模式示意图
BOT运作方式及重点关注的问题
基建项目BOT运作典型案例：重庆涪陵至丰都高速公路项目
BOT运作模式下的融资方案设计
融资条件
融资担保
融资方案谈判要点
BOT模式在政府审计中发现的主要问题
适应政府审计要求的措施
工程项目BOOT运作模式
BOOT运作模式定义及特征
BOOT与BOT的区别
BOOT运作方式及重点关注的问题
BOOT运作模式示意图
基建项目BOOT运作典型案例分析：中广核环保公司南昌产业园综合污水处理项目
高速公路项目公私合营模式及实践
高速公路项目投融资选择
BOT+EPC模式（条件及措施、案例）
专项债模式、债模式（条件及措施、案例）
ABS模式（条件及措施、案例）
轨道交通项目公私合营模式及实践（T0D项目）
ABO模式、片区开发ABO模式（条件及措施、案例）
EPC+F模式\\F+EPC模式（条件及措施、案例）
股权融资模式（条件及措施、案例）
专项债模式（条件及措施、案例）
市政工程项目公私合营模式及实践
市政工程项目细分领域分析:供水、供电、燃气、供热、照明、城市园林绿化、环境治理、市内交通、停车场等
“专项债+市场化融资”融资模式（条件及措施、案例）
特许经营+联合开发模式（条件及措施、案例）
EPC+O模式（条件及措施、案例）
自平衡片区开发和城市更新项目公私合营模式及实践
（四种运作模式条件及措施、案例）
片区开发模式的困境
片区开发投融资模式的合规性分析
片区开发（区域综合开发）投融资依据政策
EOD项目公私合营模式及实践
1、EOD项目定义和特征
2、EOD模式政策依据
3、EOD模式项目申报流程
4、EOD模式项目申报合规要点
5、EOD项目投融资模式
6、EOD模式交易结构图举例1
7、EOD模式交易结构图举例2
8、【投融资模式典型案例分析】武汉东湖高新区EOD模式试点项目
（四）自平衡项目运作的合规性、风险及规避
1、 自平衡项目的概念
2、 自平衡的利益相关方
1)政府逻辑
2)投资人逻辑
3)金融机构
4)总承包方
5)施工方
3、 几种项目的自平衡基本逻辑
（三）项目风险分析
1、项目开发模式的常见风险分析
2、风险对策、风险分析/规避措施
3、业务风险管控要求（国资发财管〔2017〕192号）
4、【案例分析】

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