课程大纲：

投融资管理与资本运作

课程背景：
从企业资金管理发展的角度分析，企业资金管理最初始的目标就是加快收付款的速度、效率，加快货币资金的流转。随着企业的发展，企业对资金的需求量大大增加，这时资金管理所表现出来的主要需求转换为对外部融资的需求，这时合理的银企关系、财务资金成本地控制、资产负债比率控制等演化为企业资金管理最重要的需求。伴随着企业快速成长以及和资本市场的打通，企业积累了大量的财富，同时货币市场的变幻莫测等，将企业资金管理或者说财务管理人员从筹集资金向如何将这些财富进行合法、合理的运用以及货币的保值增值服务需求上转变。
授课对象：企业财务管理人员和投融资部门
授课方式：讲师讲授 + 数据分析+ 案例分析

课程大纲/要点：
案例导入：从苹果现金管控看现金管理的重要性
苹果作为类金融企业的独角兽，其现金储备高达数千亿，它是如何进行全球现金管控的？它运用了哪些融资工作，又进行了哪些投资活动？
一、我国金融市场简介
1.金融市场的基本分类、参与主体、工具及基本特点

二、资金投融资管理——工具、使用攻略与案例
1.银行的资金管理工具
1)融资工具扫描（对公授信、票据、应收账款质押等）
2)投资工具一览（票据、大额存单、理财）
3)收益与流动性的平衡
2.债券市场的投融资管理工具
1)中国债券市场的构成与基本现状
2)债券市场的割裂与差异——交易所与银行间市场
3)到底是股还是债——有趣的新品种
4)如火如荼的ABS——只要你给我现金流，我就把它证券化
5)债市风险谈——信用风险、利率风险和流动性风险
6)债券市场违约案例解析（丹东港、吉林森工）
7)股票市场投自己机会与风险（及部分衍生品）
3.信托与保险的部分现金管理工具介绍
1)信托产品的风险穿透
2)基于保险的投融资管理工具的使用

三、以股权为主的融资*解读——工具、使用攻略与案例
1.玩转股权融资
1)股权融资工具扫描
2)企业上市的实质意义
3)A、H、N股市场上市路径与基本流程
2.投资者的思路
1)投资主体的角色定位（战略投资者和财务投资者）
2)投资基金的分类与权益结构
3)投资决策模型
4)市场前景的分析预测
3.打好投资者的算盘
1)基本估值方法、估值维度与指标
2)快速理解报表与尽职调查要点
报表分析的逻辑框架
产业链为核心的盈利能力分析（格力电器与贵州茅台）
周转率为核心的效率分析
小心踩雷——财务粉饰操纵
集团架构下的财务问题（神火与乐视）
基于投融资决策的买买买的问题（中青宝的商誉）
科创企业的无形资产与高成长

四、兼并收购风潮
1.娶进门还是嫁出去（案例：万科门口的野蛮人）
2.产业整合与兼并收购
3.跨界吃药的是与非（新日恒力的麻烦）
4.产业基金的投与筹
5.并购税收筹划——霍尔果斯火热之谜
6.投后管理胜于投前尽调

投融资管理与资本运作