课程大纲：

公司治理运作培训

课程设计思路
近2年来，随着《民法典》的出台，《公司法》、《刑法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、沪深交易所上市规则、监管规则、信批规则等大量的法律法规随即也作出了很多调整，在当前强监管的态势下，有限公司、股份公司、上市公司、国有企业等不同性质的企业在实际运营中如何做到合法合规，满足监管要求是本课程的出发点。
以公司治理的基本理论为主线，从股东大会、董事会、监事会、经理层、具体运作和信息披露为着重点，结合当前各领域新法规、新政策的变化，对大量近几年发生的热点案例进行深入解读，从不同侧面给出规范“公司章程”的写作范本，形成公司在顶层设计上对冲风险的一整套机制。

内容提要
本课程主要介绍公司治理概念、形式、要素和目标，股东大会、董事会构成及议事规则，公司法关于公司治理的规定，公司章程中应约定的大事，高管层如何进行激励，股权架构中最重要的9条生命线。

课程收益
1.了解公司治理的基本概念；
2.了解股东大会设置、权利与决议；
3.了解董事会权利与设置方式；
4.了解公司法关于公司治理的规定；
5.了解公司章程中应约定的大事；
6.了解高管股权激励的8种形式；
7.了解股权架构中最重要的9条生命线。

授课对象
公司董事会、监事会成员、公司总裁、副总裁、法律顾问等高级管理人员

课程大纲
第一章 一张图快速了解公司治理
-公司治理的起源及概念
-一句话说清委托代理关系
案例：董明珠的内部人控制
案例：格力电器混改，董*玩儿的高啊！
-概念解析：控股股东、实控人
-上市公司共同实际控制人的认定
-证监会明确定义战略投资者 监管问答 2020.03.20.
-公司为何要治理
案例：汇源果汁（HK1886），当时卖了该多好
案例：大股东利用优势地位作出向关联公司转移资产，小股东可照此办理
案例：业绩造假：辉山乳业（HK6863）暴跌
獐子岛，存货减值+变卖资产，不剩啥了！
-良好的公司治理的特征
-什么是激励机制
案例：食堂采购风险防范机制的借鉴
-公司治理与管理行为之比较
案例：猪本命年咋就这么不好过尼？
案例：亏损再现奇葩理由都是媒体惹的祸
-公司治理的基本目标
案例：OFO是怎么死的
-公司治理的形式
-召开股东大会、董事会提前通知的时间
-股东会召集主体
-股东会通知
- “股份公司章程”关于“股东大会会议通知”的范例
案例：股东大会乱了看公司治理的重要性
-上市公司年报披露前注意事项
-内幕信息知情人登记

第二章 股东大会权利、决议与表决
-股东大会的权利
-股东大会决议的种类和内容
-上市公司《公司章程》可规定对征集代理投票权进行规定
案例：大股东虚构股东会单方形成的决议不具有法律效力
案例：与持股90%的大股东签订增资协议并实际投资，最终竟未取得股东资格
案例：港股中的“私有化”大股东美的集团薅羊毛
案例：公司股东提供虚假材料误导投资人增资后，投资人不能主张该增资无效
案例：工商登记并非公司章程的生效要件
案例：工商变更登记仅是股权变动的宣示性登记，未经登记不代表未取得股权，只是不能对抗善意第三人
案例：公司章程可规定股东会有权对股东罚款，但应明确罚款的标准、幅度
案例：股东违反章程将主营业务交其他公司经营，应赔偿公司营业损失
-非货币财产出资存在的问题及规范
案例：非货币财产出资后出现财产贬值的如何处理-
-股东对其他股东放弃的认缴出资比例是否有优先认缴权可由《公司章程》自行约定
案例：只有经由全体股东一致同意，出资比例与股权比例不一致的约定才有效
案例：“股东未履行出资义务或者抽逃全部出资”，可解除股东资格
案例：股东抽逃部分出资、股东会可决议解除其相应部分的股权
案例：未按期出资的股东在公司清算前出资，还能参与分配公司剩余财产吗？
案例：出资不实股东在债权受偿中遵从“深石原则”
案例：股东之间因股东权益产生争议时，以股东实际出资额来确定
案例：股东出资期限尚未届满，公司债权人不得要求股东对公司债务承担补充赔偿责任
案例：注册资本金的“认缴制”并不代表公司可以肆意妄为
案例：股东未履行法定的退股程序时,仅以股东会决议内部约定来对抗其法定的出资义务,法院不予支持
-公司内部治理：变更法定代表人、争夺公司印章证照三步走
案例：变向分配利润
案例：被免职法定代表人霸占公章，造成损失承担连带责任
案例：大股东利用优势地位作出向关联公司转移资产，小股东可照此办理
-股东占用公司资产，《公司章程》可规定“占用即冻结”
案例：增资行为成立后,投资者不能以原股东所作承诺不真实为由否认增资效力
案例：公司章程未记载注册资本、股东姓名、出资额，公司章程是否无效？
案例：公司章程规定“退休或离职即退股” 的条款有效吗？
-《公司章程》条款设计“员工股东离职即退股”
案例：《有限公司章程》可约定“员工股东离职即退股”
-2014《公司法》关于股份公司回购股票的规定
案例：股东虽未在股东会决议上签字，但已知情且已实际履行该决议的，不得再主张该决议无效
案例：身份证被借用登记为公司股东，被冒名股东是否需要对公司债务承担相应责任？
-股东会议的表决方式
-《公司章程》可对“表决权”自行约定
-股东会能否授权董事会修改公司章程不建议！(附3个案例)
案例：公司可通过公司章程或股东会决议对未按期缴足出资股东的表决权进行合理限制
案例：章程约定公司重大事项需经全体股东通过的法律效力
案例：两份公司章程对股东表决权作出不同规定，应以哪份为准？
案例：《公司章程》约定可以返回增资款项及利息，属于滥用股东权利
-“控股股东不得干预公司的决策及生产经营活动”可写入《公司章程》(附2个案例)
-《公司章程》中应明确规定股东知情权的权利主体、行使权利的方式、范围以及必要的程序
-《公司章程》可对“委托他人参加股东会”作出个性化规定(附2个案例)
-《公司章程》应明确“关联股东回避”原则
-“关联股东”坚决要求投票表决时如何应对
案例：“关联股东” 以多数表决通过决议且决议内容损害公司及其他股东利益的，公司决议无效
-《公司章程》可规定：公司不得将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用（附4个案例）
-《公司章程》可对分红事项进行约定
案例：股东直接起诉主张利益分配不支持
-《公司章程》可对“新增资本认缴”进行约定
案例：股东是否可用已设定抵押权的财产出资？
案例：对增资不知情的股东可以起诉要求确认有关增加注册资本的股东会决议无效（附3个案例）
案例：对增资不知情的股东可以起诉要求确认其持股比例维持增资前的股权比例（附2个案例）
案例：即使文件上的签名并非本人所签,但有其他证据证明当事人对公司成立知情且出资的,不能否定其股东身份
案例：仅出资未进行工商登记的投资人并未获得股东身份,其将出资转为借款的行为,不应认定为减少公司注册资本
-《公司法》（解释三）关于抽逃出资的列举性规定及相关案例（附3个案例）
案例：股东资格应以合法投资行为为前提，以委托投资合同主张具有股东资格的法院不予支持
案例：股东出资方式在公司设立后是否发生变更应结合股东会决议、公司章程及公司工商登记事项作出综合认定
案例：公司对股东履行出资义务产生怀疑的，股东应当就其已履行出资义务承担举证责任
案例：未足额缴纳出资的股东即使对外转让所有股权，仍不能免除出资不实的责任
案例：公司转让主要财产时股东可请求回购股权，法院如何认定"主要财产"
-《公司章程》可规定中小投资者进行单独计票
-《公司章程》可明确约定监事财务检查权

第三章 董事会的设置、权利与决议
案例：公司控制权争夺董事长
案例：董事会召集通知中未直接载明议题，但载明将对公司章程某条款作出决议的，视为议题明确
案例：董事会罢免法定代表人时，召集、通知、主持程序应严格符合《公司法》规定
-《公司章程》可明确董事长提名权（附3个案例）
-《公司章程》可明确董事提名权（附5个案例）
-《公司章程》可明确董事长财务审批权
案例：章程规定了小股东的董事、人事提名权
案例：变更法定代表人
案例：公司决议更换法定代表人但未办变更登记，原法定代表人在外乱签合同对公司有效
案例：公司法定代表人以个人名义委托他人处理其在公司中全部事务的,法律效力只能约束本人而不能约束公司
案例：与公司董事长签署的合同也未必有法律效力
-单层制董事会
-双层制董事会
-业务网络模式董事会
-交叉持股的法律要求、会计处理与案例
-我国董事会模式探讨
-董事概念的界定
案例：强生公司CEO薪酬引起争议
案例：“花瓶” 独立董事：状告监管机构
-上市公司独立董事特别行为规范
-《公司章程》关于独立董事条款范例
案例：因为独立董事发表独立意见，海利得败诉
案例：独立董事受到关注强生公司CEO薪酬引起争议
案例：“花瓶” 独立董事：状告监管机构
-董事会召开
-上市公司《公司章程》可对不出席董事会的董事进行撤换
-《公司章程》可对“董事会议事方式”进行约定
-董事资格的界定（“消极资格”）
案例：公务员签订的代持股协议有效，但不能据此被工商登记为显名股东
案例：实际出资人若要实现隐名股东显名化，须经公司其他股东半数以上同意
案例：隐名股东可依法转让股权
案例：实际出资人伪造名义股东签章将股权转让给自己，名义股东知情后实际履行该合同的，视为合同有效
案例：个人独资企业解散后原投资人需偿还企业债务
-隐名股东签署《股权代持协议》中应包含的七个重要条款
案例：对于外部第三人而言，股权登记具有公信力，隐名股东对外不具有公示股东的法律地位
案例：如何判定挂名股东？
-董事资格的界定（“积极资格”）
-《公司章程》可对董监高在法定禁售期外转让股份的数量和期间另行限制
-董事能力的要求
-《公司章程》中可明确约束“董事的义务”
案例：董事的义务
案例：如何判断董事谋取公司的商业机会-
-董事会的权利
-《公司章程》可以特别规定需要全体董事2/3以上的董事通过的决议事项
-董事会会议备忘录与集体责任
-董事人数、任期、辞职
-《公司章程》可增设“交错选举董事”条款
案例：董事辞职后签署协议无效
-《公司章程》可以规定：董事、高管的诚信义务不因任期结束而终止
案例：董事违法给公司造成损失由董事个人承担赔偿责任
案例：能证明董事长私刻公章，就一定能赢吗？
案例：如何认定表见代理
-董事会表决
案例：董事会决议的撤销
案例：控股子公司状告母公司（附建议《公司章程》设计）
-董事会职能发挥
-上市公司年报与董事会相关的文件

第四章 监事履职
-新《证券法》第82条 2020年3月1日起实施
-对董事会的履职评价
-对高管的履职评价
-对监事的履职评价
-上市公司年报与监事会相关的文件

第五章 公司担保与股权转让
-《公司章程》可对“担保”进行约定
案例：担保相对人应对照对方《公司章程》认真审查“决议书”
案例：公司法定代表人越权签署对外担保协议是否有效？
案例：债权具体数额尚未确定的框架性协议不能成为保证担保的对象
-越权担保中公司承担不超过1/2的补充赔偿责任
案例：“永宇冲片”因担保而破产
-《公司章程》可对“股权转让”进行约定
案例：股权转让价格发生重大变化，拟转让股权的股东应当重新通知其他股东行使优先购买权
案例：仅主张侵害优先购买权合同无效的诉讼请求，法院不予支持
案例：合同的解除权应当在合理期间内行使
案例：股权转让款分期支付，买方未付到期款项达到全部价款1/5，卖方不享有法定解除权
案例：股权置换合同部分有效、部分无效怎么办？
案例：无权处分的股权转让协议并非无效
案例：事先约定股权回购价款，即便公司资产重大变化也不能要求调整价款
案例：股权转让无须经配偶同意
-证监会新《退市意见》出台 2018.03.02.
-自然人股东股权买卖、变更所需材料
案例： 股份禁售期内签订转让协议，约定禁售期满后办理转让手续的，转让协议有效
案例：股权转让双方“应当预见”，而没有“预见”，损失共同承担
案例：股权转让后前股东仍可根据股权转让协议取得公司利润
案例：股权转让必须变更工商登记，否则可能承担连带责任
案例：买受股权，未进行尽职调查，不适用善意取得
案例：股东转让部分股权时,作出的放弃管理权和分红权的约定收益条款，有效
案例：股权转让给外资公司境内子公司
案例：股权转让给境外自然人（或法人）
案例：涉矿企业的股权转让
案例：即便构成非法倒卖土地罪，转让房地产公司100%股权的转让合同依然合法有效

第六章 与公司治理有关的《公司法》解读
-有限责任公司中小股东在特定条件下的退出机制（附6个案例）
-有限责任公司的股东可以查阅公司财务会计账簿
案例：法人股东派出董事已对公司财务状况知情，并不妨碍其行使查阅账目的权利
-股东知情权章程范例
案例：法人股东派出董事已对公司财务状况知情，并不妨碍其行使查阅账目的权利
案例：公司有权拒绝股东查账，但需举证“有不正当目的且有损害公司利益的可能”
-股东诉讼的规定
-保障会计师事务所的独立性
-职工代表在监事会中的比例不得低于三分之一
-关于公司决议的撤销（附1个案例）
-公司分配利润，由董事会制定分配方案、由股东会负责审批
-关于解散公司（附5个案例）
案例：营业执照被吊销，公司负债还需公司或股东清偿吗？
案例：即便股东对公司陷入僵局有过错，仍有权诉请解散公司
案例：公司虽盈利，但股东会长期失灵，仍可解散公司
-《公司章程》可将“股东压制”行为列为公司解散理由
案例：未被通知参加股东会，无法投反对票，可请求公司回购股份
案例：公司决议部分有效、部分无效，如实质上可拆分，可分别判断效力
-公司法相关诉讼有关起诉期限的裁判规则
案例：公司成立前发起人对外签订的合同由谁承担责任
案例：公司与股东约定公司未按时完成投产任务时须向股东赔偿，当属无效，但如有过错，部分赔偿

第七章 高管的约束与股权激励
-《公司章程》可设置总经理的实质性解聘条款
-高管的勤勉义务可写入《公司章程》
-《公司章程》中应明确界定“高管”范围
案例：股东抽逃出资，高管失职应承担返还出资本息的连带责任
-未经股东会同意，董事高管与本公司交易合同无效
案例：公司法定代表人低价转让公司财产给其关联公司，股东可诉请确认转让合同无效
-公司与其董事、高级管理人员的配偶订立合同，或与其董事、高级管理人员所任职的其他公司订立合同，应分别判断合同效力
-公司高管八大刑事风险
案例：内幕交易的认定
案例：证监会是如何界定“内幕交易”的恒康医疗
-国企重大决策终身追责（55条）
-高层管理者激励机制
-高层管理者的约束机制
案例：评价指标设计不合理导致的风险吉祥航空
-股权激励的作用与误区
-股权激励的8种形式
案例：“奥克斯” 的忠诚激励计划
案例：星巴克的股票期权奖励
案例：员工持股后，如何避免公司控制权旁落？以“华为” 为例
-虚拟股权激励方案设计步骤
案例：中国联通混改，限制性股票激励
-优先股的主要分类
-债转股
案例：熔盛重工
案例：华为的海外员工长期激励计划5年期股票增值权
-主要股权激励形式对比
-IPO前的“股权激励”要清理
-法律意义上的合伙制
-股权型合伙人制
-平台型合伙人制
-实施公司合伙人制的三大关键
案例：阿里巴巴的“内部合伙人制度”
-股权激励计划设计9大要素
-2014《公司法》关于公司回购股票的规定
案例：美的整体上市时的股权激励计划
案例：华为的员工激励计划虚拟利润分享

第八章 信息披露
-2019年信息披露违规（上交所）
-关于质押的信息披露规则
案例：信息披露之“昌九生化”
案例：公司悄悄减资，不通知已知债权人，减资股东要承担补充赔偿责任
案例：宝利国际信批违规，30亿定增终止，3年内不得再融资
案例：信息披露不完整导致IPO被否亿邦制药
案例：“慧球科技” （600566）信披违规被处罚
-违规增持未公告，《公司章程》可规定“限制表决权”只针对“上市公司”
案例：违规增持未公告，行政处罚后增持行为有效
案例：金刚玻璃连续3年财务造假被处罚
-《公司章程》可规定对未充分披露信息的并购提案拒绝表决

第九章 国有企业公司治理
-国有企业公司治理
-国有企业治理体制的多因素分析框架
案例：从“王老吉”之争看国有企业“法人理性”不连贯
- 目标约束下的国有企业治理原则
案例：国有金股*案例

第十章 股权架构中最重要9条生命线
-“毒丸计划”的表现形式
-“毒丸计划”在中国会遇到的法律障碍
-“金色降落伞”法律风险分析及《公司章程》条款设计
-敌意收购的公关战
-定增黑色产业链
-《关于修改<上市公司非公开发行股票实施细则>的决定》
案例：从公司治理层面探讨“宝万之争”
-《保险公司股权管理办法》（第二次征求意见稿）
案例：徐翔都嘬了哪些祸？
-股权分散：中国A股上市公司社会公众持股比例下限
案例：《一致行动人协议》吉林敖东
案例：股东在股东会表决时违反一致行动协议的约定的，股东会可直接根据一致行动协议的安排记票
-股权架构中最重要9条生命线
案例：董事、高管变化导致IPO被否
案例：如果他们都有问题呢？
案例：提起股东代表诉讼前必须履行前置程序

第十一章 公司股权架构设计与退出
案例：“真功夫”的股权纷争
-公司为什么更要重视股权架构-
-良好股权架构的设计原则
案例： 50:50的公司“股东轮流担任法定代表人”的约定有效
-公司股权蛋糕该如何切-
-创业公司股权分配中的关注点
-几种常见的股权授予模式专治合伙人中途退出
-哪些情况下需要退还股权？
-概念解析：GP、LP、Angel ，VC，PE及IB
-私募股权基金及收益分配
-以控股为目的的增资怎么计算？
案例：股东投资溢价款计入资本公积，并不得抽回
案例：股东出资超过其在注册资本的部分,性质如何确定-
-公司成熟后股权退出的七大方式
-《上市公司重大资产重组办法》
-“股东退出”条款范例

第十二章 国际知名公司治理准则介绍
-*公司治理模式
-日本公司治理模式
-东南亚国家公司治理模式
-《OECD公司治理原则》
-英国公司治理原则：卡德伯里报告、格林伯里报告、汉普尔报告
-中国公司治理评价体系
第十三章 管理公司治理中的风险
案例：爱多公司治理结构的灾难
-董事会的风险管理职责
-来自于董事会的风险
-来自经营层的风险
案例：“中航油”事件，董事会危机处理的败笔
第十四章 对赌协议的18个陷阱
案例：俏江南
案例：雨润食品
案例：腾讯
案例：海富投资
案例：融创631.7亿收购万达海外资产都是对赌协议闹的？
案例：三只松鼠上市黄了，对赌协议怎么还这么签？
-对赌协议中投资方重点关注的18个领域及风险揭示
-关联方
-不构成关联方
-因关联交易IPO被否的5家公司
案例：关联公司人格混同，严重损害债权人利益的，对外部债务承担连带责任
案例：债务人与其关联公司恶意串通逃债，债权人可以请求法院确认该转让财产的合同无效
案例：公司为逃避债务向关联公司转移资产,关联公司应承担赔偿责任
案例：满足“交易信息披露充分、交易程序合法、交易对价公允”三个条件的关联交易合法有效
案例：投资者与股东对赌有效，与公司对赌无效
-关于对赌协议的6条建议
附件1：国有企业“党建工作写入公司章程”条款范例
案例：国有金股*案例

第十三章 股权架构中最重要9条生命线
-“毒丸计划”的表现形式
-“毒丸计划”在中国会遇到的法律障碍
-“金色降落伞”法律风险分析及《公司章程》条款设计
-敌意收购的公关战
-定增黑色产业链
-《关于修改<上市公司非公开发行股票实施细则>的决定》
案例：从公司治理层面探讨“宝万之争”
-《保险公司股权管理办法》（第二次征求意见稿）
案例：徐翔都嘬了哪些祸？
-股权分散：中国A股上市公司社会公众持股比例下限
案例：《一致行动人协议》吉林敖东
案例：股东在股东会表决时违反一致行动协议的约定的，股东会可直接根据一致行动协议的安排记票
-股权架构中最重要9条生命线
案例：董事、高管变化导致IPO被否
案例：如果他们都有问题呢？
案例：提起股东代表诉讼前必须履行前置程序

第十四章 公司股权架构设计与退出
案例：“真功夫”的股权纷争
-公司为什么更要重视股权架构-
-良好股权架构的设计原则
案例： 50:50的公司“股东轮流担任法定代表人”的约定有效
-公司股权蛋糕该如何切-
-创业公司股权分配中的关注点
-几种常见的股权授予模式专治合伙人中途退出
-哪些情况下需要退还股权？
-概念解析：GP、LP、Angel ，VC，PE及IB
-私募股权基金及收益分配
-以控股为目的的增资怎么计算？
案例：股东投资溢价款计入资本公积，并不得抽回
案例：股东出资超过其在注册资本的部分,性质如何确定-
-公司成熟后股权退出的七大方式
-《上市公司重大资产重组办法》
-“股东退出”条款范例

第十五章 国际知名公司治理准则介绍
-*公司治理模式
-日本公司治理模式
-东南亚国家公司治理模式
-《OECD公司治理原则》
-英国公司治理原则：卡德伯里报告、格林伯里报告、汉普尔报告
-中国公司治理评价体系

第十六章 管理公司治理中的风险
案例：爱多公司治理结构的灾难
-董事会的风险管理职责
-来自于董事会的风险
-来自经营层的风险
案例：“中航油”事件，董事会危机处理的败笔

第十七章 对赌协议的18个陷阱
案例：俏江南
案例：雨润食品
案例：腾讯
案例：海富投资
案例：融创631.7亿收购万达海外资产都是对赌协议闹的？
案例：三只松鼠上市黄了，对赌协议怎么还这么签？
-对赌协议中投资方重点关注的18个领域及风险揭示
-关联方
-不构成关联方
-因关联交易IPO被否的5家公司
案例：关联公司人格混同，严重损害债权人利益的，对外部债务承担连带责任
案例：债务人与其关联公司恶意串通逃债，债权人可以请求法院确认该转让财产的合同无效
案例：公司为逃避债务向关联公司转移资产,关联公司应承担赔偿责任
案例：满足“交易信息披露充分、交易程序合法、交易对价公允”三个条件的关联交易合法有效
案例：投资者与股东对赌有效，与公司对赌无效
-关于对赌协议的6条建议
附件1：国有企业“党建工作写入公司章程”条款范例

公司治理运作培训