课程大纲：

资本运营模式培训

课程背景：
随着我国市场经济的纵深发展，企业经营越来越表现为“双轮”驱动：一是“产品”驱动，二是“资本”驱动。“产品”的驱动是基于企业价值链的，“资本”的驱动是基于产业价值链的，两者是一种相辅相成的关系。
我国企业，特别是中小企业的经营者，大多只熟悉产品（市场），而对资本（市场）所知甚少。而经营者这一认知和能力的缺失，势必会严重制约其所经营企业的进一步发展。

课程收益：
● 帮助学员通过《指导思想篇》的学习，以使其在企业经营实践中能更好把握资本运营工作的努力方向。
● 帮助学员通过《理论、方法与工具篇》的学习，以使其在企业经营实践中能更好推动资本运营工作，促进企业快速而又健康发展。
● 帮助学员通过《基础设施篇》的学习，以使其在企业经营实践中能更好夯实资本运营工作的基础。

课程对象：中高层管理人员，特别是董事长、董事；总裁、副总裁

课程大纲
前言：什么是“资本”
第一讲：指导思想篇（“高速路”）产融结合是大势所趋
一、融资额或者投资额的本质
二、市场化价值：一个现代经营者必须掌握的概念
1、市场化价值其实是一种主观价值
2、价值转化率是主观价值和客观价值的比值
3、客观价值的两种主要创造方式
三、企业赚钱逻辑的彻底改变

第二讲：理论、方法与工具篇（“小汽车”）现代企业的两种融资方式
一、股权融资
1、从天使到Pre-IPO
1）上市前各轮融资的逻辑与思路
2）战略先行：融资前一定要想好目标是什么
3）如何找到“对”的投资人
4）生死契约：股权融资条款中的对赌与回购
5）产业基金新时代：明股实债的终结？
6）企业股权融资中的八大致命性错误
重点突破：讲清楚企业核心商业模式的五个问题和一个公式
2、IPO与再融资
1）IPO3.0时代：当前监管政策解读与未来改革展望
补充：未来注册制改革所包括的三个方面
2）如何快速登陆A股市场的要点与技巧
3）境外上市：如何选择适合自己的资本市场
4）再融资新规的方向与影响
注意事项：股权融资与企业控制
事项一：掌控企业的几种方式
事项二：股权设计的六大原则
二、债权融资
1、银行融资：真贷款与假贷款，以后怎么玩？
2、债券市场：标准化时代百万亿资金的选择
3、资产证券化：如何让你的资产“动”起来？
4、股权质押：如何规避股权质押的“雷”？

第三讲：理论、方法与工具篇（“小汽车”）现代企业的两个投资重点
一、并购重组：现代企业的对外投资
1、并购重组：目标、模式与企业战略布局
1）并购重组的主要目标
2）并购最为基本的三种模式
补充：目前市场上其他较为常见的三种并购模式
3）企业在进行并购重组时的战略布局
2、监管政策的逻辑、规则与应对
3、从成功案例看并购设计的四要素
4、并购基金的成立、管理和退出
1）我国并购基金的四大特点
2）并购基金的运作方式（管理分工、投资方向、退出方式）
3）目前市场上并购基金的主要模式
补充：海外并购简介
二、股权激励：现代企业的对内投资
1、哪些企业和个人适合做股权激励
2、股权激励的典型模式与成功经验
3、股权激励的失败案例与惨痛教训

第四讲：基础设施篇（“服务区”）企业市场化价值的两重性
一、主观性市场化价值的客观基础
二、企业估值方法论：企业生命周期与价值逻辑
1、企业生命周期的一般划分
2、常用的企业估值方法
3、企业处于不同生命周期，需要采取不同的估值方法
三、投资高手关心的表与资本市场追捧的表
专题分析：科创板及其影响
1）科创板的定位
2）科创板的核心要点
3）注册制的影响
结语：什么是“运营”

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