课程大纲：

资本运作实践培训

【课程背景】
2006年中国私募基金正式开放，标志着新的金融时代即将来临。
2014年，新常态经济下，新的经济生态逐渐形成。中国企业面临转型，想要转型成功必须懂得资本运作，实体经济、传统经济的时代虽然不能说过去了，但已经显得手段单一、落后，无法在新时代扬风破浪。
另一方面，面对新的投资环境，新三板政策的出台、沪港通等等金融政策的刺激，中国企业家有了新的投资环境和投资平台，这就是私募股权基金。因此，对于私募股权基金知识的学习亟不可待。
本课程系统、全面的讲解私募股权投资的形态特征、盈利模式、操作方法，具有可行性、落地行，具有极强的指导、实操作用!

【课程收益】
一天深入探讨，学员可以掌握并了解：
深入了解股权投资的投资理念
股权投资的投资热点
股权投资的基本概念和操作方法
股权投资的盈利模式
企业如何参股投行
【培训对象】董事长、CEO、总裁、总监等企业经营者、副总裁、总经理、高级经理等企业高端人才
【培训方式】案例分析、主题演讲、互动讨论、情景模拟
【授课时间】一到两天(穿插讨论、集中研讨)

【课程大纲】
一、 中国金融市场政策分析
1、企业上市潮的与资本运作——从*模式找源头
2、中国证券市场改革
新三板及发展预测
注册制改革
多层次资本市场的建立
3、股权融资白日化
大白天下——正身
白热天下——竞由

二、股权投资基本概念?
1、私募股权与私募股权基金基本概念
2、股权基金投资的四大类别
天使投资
创业投资(VC)
成长资本(Pre—IPO)
并购基金
3、国际私募股权的发展历程
4、中国私募股权的发展历程(三个阶段及影响)

三、投行投资当下最关注的领域
1、 私募投资的传统：赌赛道
2、 当今私募股权投资的七大热点及实操案例
节能环保产业
新一代信息技术
生物医药健康产业
高端装备制造产业
新能源产业
新材料产业
新能源汽车
3、 投行投资传统行业关注点/实操案例
高成长性
大规模
核心知识产权
品牌及渠道
其他方面

四、私募股权投资关注的几大要素
1、投资人如何看企业?
广阔的增长前景——赌赛道传统
有效商业模式——实践中投行认可的商业模式几大要素
竞争优势——领先技术及其他
管理团队优秀——投行如何选择管理团队
持续增长的可能——上市基本要求
可行的退出方案——如何安排退路
商业计划书——良好的表现形式
2、 企业对投资人的五大理解误区
不关注多元化发展
不关注企业规模大小
不关注是否省钱
不关注你的‘勤勉’
不关注当下盈利

五、投资实践——投资流程
(1)投行如何寻找项目
(2)投行进行项目评估
(3)签署前期投资协议及条款清单
(4)进行尽职调查
业务调查
财务调查
法律调查
(5)条款确认
(6)如何进行企业估值
贴现现金流模型(PCF)
预计上市市值折扣法
盈利倍数估值法——决定P/E大小的因素
(6)两种投资模式
增资扩股
股权转让
(7)对赌及作用
让项目方说真话
弥补双方对公司估值发生分析
激励机制

六、参股投行——企业参股投行
1、私募股权如何募集设立?
(1)基金募集的来源
(2)私募股权基金两类盈利模式
2、私募股权的组织形式
公司型基金、信托型基金、有限合伙人基金
几类基金组织形式的比较
3、如何设定股权投资协议及关键条款?
4、投资项目管理

七、私募基金退出
1、上市退出
2、兼并收购
3、管理层收购
4、企业清算和破产

资本运作实践培训